Un reverse stock split est une transaction sur les marchés financiers qui réduit le nombre total d’actions en circulation dans une action, mais augmente son prix par action. La façon dont cela fonctionne est que si un investisseur détient 500 actions évaluées à 10,000 dollars américains (USD), par exemple, et que la société émet une division d’actions inversée, cela change la structure de la participation de l’investisseur à 250 actions, mais la participation est évaluée au même. Bien que le nombre d’actions détenues diminue en fonction du ratio de division, la valeur ne change pas. Cela augmente cependant la barrière des prix à l’entrée pour les nouveaux investisseurs.
Les avantages du reverse stock split sont particulièrement avantageux pour la société émettrice de la transaction. Cela est vrai puisque la scission n’a pas d’incidence sur la participation financière d’un investisseur. Une société peut opter pour un fractionnement d’actions inversé si la direction estime que les investisseurs sous-évaluent l’action et qu’un cours de l’action déprimé empêche les nouveaux investisseurs d’acheter. Comme un fractionnement inversé augmente le prix par action d’une action en éliminant un pourcentage d’actions en circulation, un Le résultat de la scission inversée est qu’il semble que la demande d’une action a augmenté, ce qui pourrait inciter les investisseurs dynamiques à acheter des actions.
Un autre avantage est de garder les actions cotées en bourse. Les principales bourses du monde entier sont des marchés organisés et ont des normes pour les entreprises qui y font du commerce. Si le cours d’une action a été vendu à un niveau inférieur à cette norme et qu’une société est donc confrontée à la radiation de ses actions, un fractionnement d’actions inversé pourrait empêcher que cela se produise.
Les fractionnements d’actions inversés peuvent également servir de signal d’alarme aux investisseurs s’il y a des problèmes importants dans une entreprise et que le fractionnement inversé est un ultime effort pour changer les choses. Les investisseurs doivent surveiller la croissance des bénéfices d’une entreprise et se méfier d’une entreprise dont le bilan est excessivement endetté. Alors que de nombreuses actions ont émergé plus rentables d’une scission inversée, il existe des sociétés dont les problèmes sont trop importants pour être dissimulés en gonflant le cours des actions.
Une conséquence d’un regroupement d’actions est que les actionnaires minoritaires pourraient perdre complètement une position dans une action. Si la valeur de la position d’un petit investisseur n’est pas suffisante pour soutenir une scission inversée, l’investisseur recevra des liquidités pour les actions. Bien que les actionnaires ordinaires aient souvent le droit de voter pour de nombreuses décisions importantes de l’entreprise, un conseil d’administration peut procéder à un fractionnement d’actions inversé sans l’approbation des actionnaires, conformément à la réglementation américaine.