Les instruments de crédit sont des éléments qui sont utilisés à la place de la monnaie. Presque tous les particuliers et les entreprises utilisent quotidiennement un certain type d’instrument de crédit. La possibilité d’utiliser un tel instrument au lieu de la monnaie repose sur le fait que le débiteur et le bénéficiaire conviennent de l’utilisation de l’instrument et qu’il est raisonnable de s’attendre à ce que l’autre mode de paiement soit honoré.
L’une des premières formes d’instruments de crédit est le chèque. Utilisé par les consommateurs comme moyen légitime de payer les biens et services reçus, la valeur du chèque est garantie par des fonds placés sur un compte bancaire. Lors de la présentation du chèque par le destinataire, la banque déduit le montant indiqué tel qu’inscrit sur le chèque par le débiteur. Bien que le chèque ne soit plus le principal instrument de crédit utilisé dans de nombreuses transactions financières, il reste utilisé par de nombreuses entreprises et particuliers.
La carte de crédit est un autre exemple d’instrument de crédit courant. L’utilisation d’une carte de crédit pour payer un achat crée un contrat entre l’acheteur et le vendeur. Essentiellement, le vendeur accorde un crédit à l’acheteur en supposant que la société émettrice de la carte couvrira le montant de l’achat. À son tour, l’émetteur de la carte de crédit prévoit que le titulaire de la carte finira par rembourser le montant de la dette ainsi que les intérêts et les frais financiers applicables.
Un troisième type d’instrument de crédit est le billet à ordre. Avec cet arrangement, les débiteurs reçoivent des fonds des prêteurs, étant entendu que le billet sera remboursé intégralement à un moment ultérieur. Ce type d’obligation du débiteur peut comporter une date de remboursement spécifique ou être illimitée. Les billets à ordre peuvent être utilisés pour le prêt de fonds entre particuliers ou entre deux entités commerciales.
L’utilisation d’un instrument de crédit présente deux avantages principaux. Premièrement, le consommateur n’a pas à transporter beaucoup de devises pour faire des achats. Deuxièmement, l’instrument peut généralement être remplacé avec une relative facilité en cas de dommage, de perte ou de vol de l’instrument. Cela contraste avec les espèces, qui ne peuvent généralement pas être remplacées lorsqu’elles sont endommagées, volées ou perdues.