Un livre apparié est une situation dans laquelle une banque ou un autre type d’institution financière a une répartition équitable ou une correspondance entre les dates d’échéance de ses actifs et de ses passifs. Parfois appelée gestion actif/passif, une institution qui bénéficie actuellement d’un portefeuille apparié est considérée comme financièrement stable et présentant un bon risque. Ce type de solde est un indicateur fort du fait que l’établissement comporte un risque de défaut plus faible et que les défauts qui surviennent n’auront probablement qu’un impact minimal sur la stabilité globale du prêteur.
Les investisseurs examinent souvent de près la relation entre l’actif et le passif lorsqu’ils envisagent la possibilité d’investir dans une institution financière, voire d’acheter des titres offerts par une institution. L’idée est de déterminer si l’équilibre entre l’échéance des passifs et des actifs est organisé de manière à assurer la capacité continue de l’institution à fonctionner. S’il existe une situation comptable équivalente et que l’institution a de solides antécédents de rentabilité constante, un investisseur est susceptible de considérer le risque comme minime par rapport aux rendements potentiels.
Les institutions financières cherchent à maintenir un livre apparié dans le cadre de leurs stratégies de gestion des risques. Si la création de ce type d’équilibre entre les échéances des passifs et des actifs peut être plus difficile pour certains clients économiques, l’effort peut faire une différence significative dans la façon dont une banque ou une institution similaire se comporte pendant une récession ou une période de dépression économique. En effet, les coûts créés dans le cadre du processus de prêt sont compensés par la perception des intérêts sur les prêts déjà actifs. Le résultat final est qu’en qualifiant ces prêts de manière à minimiser le potentiel de défaut, la banque est en mesure de durer et finalement d’émerger à la fin de la crise économique dans des conditions relativement stables.
En cherchant à créer un livre apparié, les institutions doivent se conformer aux réglementations gouvernementales concernant la création d’accords contractuels, les taux d’intérêt pouvant être facturés sur les prêts et tous les types de frais ou de charges qui s’appliquent aux services offerts par les clients en général. Dans une certaine mesure, rester en conformité est en fait utile pour le processus d’obtention d’un livre apparié, puisque ces réglementations s’appliquent à toutes les banques et institutions financières concurrentes. La conformité a également tendance à générer un effet réciproque lorsque ces réglementations sont conçues pour protéger les intérêts des consommateurs, des prêteurs et de l’économie en général.