Pendant de nombreuses décennies, les travailleurs ont compté sur la sécurité qu’ils prendraient leur retraite avec une pension raisonnable, et ce montant, généralement versé sur une base mensuelle, n’était pas sujet à changement. Les entreprises se sont assurées qu’il y aurait de l’argent pour payer les retraites, en finançant entièrement leurs régimes de retraite. Un régime de retraite entièrement capitalisé est un régime dans lequel l’entreprise dispose de 100 % de l’argent nécessaire pour couvrir les retraites actuelles et celles qui seront versées à l’avenir.
Alors que l’économie ralentissait à la fin des années 1990, de nombreuses entreprises ont cherché à fournir plus de liquidités utilisables en créant un régime de retraite sous-capitalisé, où l’argent pour couvrir toutes les retraites dues actuellement ou à l’avenir n’était pas disponible. Essentiellement, le passif du régime de retraite sous-capitalisé dépassait son actif, modifiant considérablement le profil du retraité. Pour beaucoup de gens, cela n’a pas pour effet de garantir qu’ils obtiendront la pension qui leur a été promise ou pour ceux qui sont à la retraite, cela peut entraîner une baisse significative des montants de distribution de pension actuels.
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles un régime de retraite sous-capitalisé peut exister ou pour lequel un peut devenir sous-capitalisé. De nombreux régimes de retraite investissent dans des actions, et si les investissements en actions entraînent des pertes énormes, cela peut signifier qu’un régime devient sous-financé. Les pensions qui sont dans des comptes d’épargne ont souffert de taux d’intérêt bas, ce qui signifie qu’elles n’accumulent pas les intérêts dont elles ont besoin pour être entièrement financées. Alternativement, les fusions peuvent créer un régime de retraite sous-capitalisé, et la faillite peut éliminer complètement un régime. Les lois américaines actuelles favorisent le paiement des débiteurs avant les employés qui ont droit à une pension. Le fardeau du paiement des prestations de retraite incombe alors au contribuable américain sous la forme de paiements de sécurité sociale, qui eux-mêmes sont sous-financés et expireront si les lois ne sont pas modifiées. Les États-Unis ne collectent actuellement pas suffisamment pour maintenir la sécurité sociale entièrement financée.
Il y a eu des exemples extrêmes de la façon dont un régime de retraite sous-capitalisé peut affecter considérablement le revenu de retraite de certains travailleurs. En 2005, un tribunal fédéral a autorisé United Airlines à faire défaut sur son régime de retraite sous-capitalisé. Les indemnités de retraite des travailleurs, en particulier des pilotes, ont fortement chuté. Certains recevaient jusqu’à 12,000 2000 dollars américains (USD) par mois et ont vu ce montant chuter à XNUMX XNUMX dollars américains. Dans d’autres entreprises, les pensions baissent de quelques centaines de dollars par mois, mais cela peut encore affecter considérablement la capacité de bien vivre ou de survivre si le revenu de pension est faible.
On estime qu’environ 30 à 40 % seulement des régimes de retraite sont maintenant entièrement capitalisés, ce qui signifie que les gens devraient prendre des mesures en se préparant à la retraite sans inclure ce qu’ils pourraient toucher dans leurs futures retraites. Certaines entreprises ont déjà franchi cette étape en permettant aux gens d’accéder à 401 XNUMX investissements et en utilisant des fonds de contrepartie. Ils privatisent essentiellement le système de retraite, et si les travailleurs font des investissements judicieux, ils peuvent disposer de fonds importants pour couvrir leur retraite. Les particuliers peuvent également mettre en place leurs propres plans de retraite par le biais d’IRA et autres pour aider à couvrir les baisses de revenu ou les défauts de paiement possibles sur la pension.
Les personnes qui n’ont pas réussi à épargner ou à acquérir des actifs et qui font face à des réductions importantes de leur pension se rendent compte qu’elles devront peut-être continuer à travailler longtemps après avoir prévu de prendre leur retraite. Pour de nombreux jeunes, l’idée de travailler pour le reste de votre vie est à peu près standard, en particulier avec la sécurité sociale qui n’est peut-être pas disponible à l’avenir et aucune garantie de versement de la retraite.