Le risque de matières premières est un terme utilisé pour décrire le niveau de volatilité ou de risque associé à la négociation de matières premières sur le marché à terme. Les investissements dans des matières premières telles que l’électricité, les métaux ou les céréales peuvent fluctuer en valeur en fonction de facteurs tels que l’offre disponible, la demande de ces produits et même des événements tels que le résultat d’élections politiques ou des changements dans l’économie générale. L’objectif des investisseurs est d’examiner la possibilité que des événements futurs affectent négativement le prix des matières premières associées aux contrats à terme et de structurer ces contrats de manière à maintenir le niveau de risque dans une fourchette raisonnable.
Il existe plusieurs types de risques liés aux matières premières que les investisseurs examineront de très près avant de conclure un contrat à terme. L’un des problèmes les plus courants à résoudre est le degré de risque associé au prix unitaire du produit. Ici, l’investisseur évaluera le potentiel de variations des taux de change ou de tendances à la baisse des prix locaux ou mondiaux qui pourraient entraîner une mauvaise performance de l’investissement, et déterminera si le contrat à terme est susceptible de générer des rendements suffisants pour justifier la prise de risque.
L’évaluation du risque lié aux matières premières nécessite également de considérer le degré de risque quantitatif inhérent à l’opération. Le potentiel d’un certain type d’interruption de la production sera pris en compte, y compris l’impact de cette réduction du produit disponible sur le marché et le prix des produits de base. Dans le même temps, la possibilité d’une augmentation soudaine de la production qui dépasse la demande et entraîne une chute du prix des produits de base est également un aspect important à considérer.
Le risque politique est un troisième élément qui doit être pris en compte lors de l’évaluation du risque lié aux matières premières. Ici, l’objectif est de projeter avec précision le résultat des élections sur la performance de la marchandise sur le marché, au moins pour la durée du contrat à terme. Cela inclut de permettre des bouleversements dans lesquels un candidat qui avait très peu de chances d’être élu capture effectivement le vote populaire ainsi que de déterminer ce qui arriverait probablement au prix des produits de base si les candidats favoris remportaient les élections.
Comme pour tout type d’investissement, le risque lié aux matières premières exige que les investisseurs examinent de près tous les facteurs qui pourraient avoir un impact négatif sur la performance de l’actif à tout moment au cours du contrat à terme. En évaluant avec précision le degré de risque et en prévoyant avec précision l’issue du contrat une fois qu’il est appelé ou atteint son échéance, les investisseurs peuvent réaliser un retour sur la santé de leurs efforts. Si ces projections sont erronées ou ne tiennent pas compte des informations pertinentes, le risque d’échec est accru et les chances de perdre de l’argent plutôt que de gagner un rendement sont plus élevées.