Une hypothèque de construction est un type de prêt hypothécaire qui aide à financer la construction d’un nouveau bâtiment, comme une maison, ou à couvrir les coûts associés aux rénovations importantes d’un édifice existant. La plupart des prêts de ce type sont structurés de manière à ce que seuls les paiements des intérêts soient effectués pendant la période réelle de construction. Une fois le processus de construction terminé, l’hypothèque de construction redevient une hypothèque ordinaire ou normale, et le débiteur commence à effectuer des paiements sur le principal et les intérêts.
Dans la plupart des cas, une hypothèque de construction est conclue avec ce que l’on appelle parfois un prêt à terme à tirage différé. Essentiellement, cela signifie que le montant total du prêt est approuvé, mais pas fourni au débiteur en une seule fois. Au lieu de cela, les fonds de la note de prêt à la construction sont fournis progressivement, au moment et au besoin, pour financer la phase suivante du processus de construction. Cet arrangement rend nécessaire de planifier l’aspect financement du projet de la construction aussi précisément que possible, car certains prêteurs peuvent exiger un examen de la construction avant de débloquer le prochain décaissement du montant restant du prêt.
Il est possible d’utiliser une hypothèque de construction avec le développement de propriétés résidentielles et commerciales. Pour les particuliers qui sont propriétaires, ce type de prêt permet de concevoir un plan d’étage pour une nouvelle maison, d’obtenir le financement nécessaire pour commencer la construction et de puiser dans le montant du prêt approuvé au fur et à mesure de l’avancement de la construction. Les propriétaires d’entreprise qui souhaitent construire des bâtiments commerciaux tels que des centres commerciaux, des centres commerciaux ou des immeubles de bureaux peuvent utiliser le même format de base.
Pour un propriétaire, le véritable avantage de la stratégie de prêt hypothécaire à la construction est qu’il est possible de maintenir les dépenses mensuelles à un niveau bas jusqu’à ce que la maison soit terminée et prête à être occupée. Dans l’intervalle, le propriétaire peut vendre une autre propriété qui peut être utilisée pour compenser le prix de la construction de la nouvelle maison, ou autrement arranger ses finances pour gérer la nouvelle hypothèque avec relativement peu d’effort. De la même manière, une entreprise qui utilise une approche de prêt à la construction peut obtenir des locataires pour l’immeuble avant qu’il ne soit prêt à être occupé, établissant ainsi un flux de revenus pouvant couvrir l’intégralité des paiements hypothécaires qui commencent dès que la construction est terminée. Cette approche permet de permettre au centre commercial ou à l’immeuble de bureaux nouvellement construit de s’autofinancer, laissant au propriétaire peu ou pas de dépenses.