Une marge de portefeuille est une condition essentielle pour s’assurer que ceux qui investissent dans des résultats risqués ont l’argent nécessaire pour soutenir leurs transactions. La définition commune de la marge de portefeuille concerne les contrats tels que les contrats à terme et les produits dérivés, mais le concept de marge de portefeuille peut être appliqué à tout type de négociation. La marge est le capital détenu contre le risque, et un bref aperçu des stratégies de trading courantes montrera pourquoi une marge de portefeuille est si importante.
Un regard sur la marge du portefeuille pourrait commencer par envisager l’idée d’effet de levier. De nombreux contrats dérivés, qui sont des instruments financiers complexes basés sur certains résultats du marché, sont fortement endettés. Un investissement à effet de levier est un investissement qui est conçu pour générer plus de gains ou de pertes que le commerce régulier sur le marché ne le fournirait. Cela signifie que les traders peuvent accéder à plus de risques avec un montant de capital fixe.
Ces dernières années, le gouvernement américain a créé des exigences de marge de portefeuille pour les traders américains afin de s’assurer que ceux qui se sont lancés dans des produits dérivés et des contrats similaires avaient l’argent nécessaire pour sauvegarder leurs pertes. La marge du portefeuille est une garantie majeure pour les investissements risqués dans de nombreux secteurs différents. Dans les opérations de dérivés et de contrats à terme, la marge est un montant basé sur toutes les positions longues et courtes ouvertes. Ce qui se passe avec ces transactions complexes, c’est qu’un trader peut placer des transactions simultanées à la fois sur un gain et une perte de valeur pour une action ou un ensemble d’actions particulier. Cela peut réduire l’exigence de marge, car certaines transactions s’équilibrent, ce qui constitue une couverture naturelle contre certains risques de marché.
Dans les transactions boursières régulières, les courtiers et autres font également référence à une «marge». On dit que ceux qui négocient sans capital disponible «achètent sur marge». La définition classique de ce trading est que le trader empruntera de l’argent au courtier afin de négocier. Les courtiers ont des règles strictes sur le trading sur marge, et de nombreux professionnels de la finance mettent en garde les investisseurs contre cette voie, car cela nuit à leur capacité à acheter et à détenir des actions.
L’idée générale d’une marge de portefeuille fonctionne de manière similaire à l’idée d’une simple budgétisation. Le commerçant ou l’investisseur devrait disposer de fonds pour couvrir les pertes potentielles, plutôt que d’être exposé à un danger financier si certaines transactions ne se déroulent pas dans son sens. Les débutants peuvent en apprendre beaucoup sur la finance en apprenant comment une marge est utilisée et comment l’idée d’une marge oriente la politique financière moderne.