Une perturbation du marché est un événement important qui interrompt les échanges réguliers et d’autres activités financières. Il peut se produire sur un ou plusieurs jours, déstabiliser les prix des titres, limiter l’accès au crédit et interférer avec les activités ordinaires du marché. Les autorités de régulation utilisent divers moyens pour éviter les perturbations du marché tout en facilitant le commerce libre et ouvert. En cas de problème, ils peuvent choisir de mener une enquête pour en savoir plus sur ce qui s’est passé, ce qui y a conduit et comment éviter des problèmes de même nature à l’avenir.
Les crashs sont un exemple classique de perturbation du marché. Ils peuvent être précipités par une variété de déclencheurs qui amènent les investisseurs à commencer à vendre des titres le plus rapidement possible. Les investisseurs pensent que la valeur de leurs titres peut baisser et souhaitent abandonner leurs positions de trading vulnérables. Dans le processus, ils peuvent accélérer une baisse des cours des actions en créant la panique, ce qui conduit à une vague d’activités de vente qui fait baisser très rapidement les prix des titres.
Les bulles inflationnistes sont également une forme de désorganisation du marché. Dans cette situation, les prix des titres, des matières premières ou d’autres actifs augmentent bien au-delà de la juste valeur marchande sur une courte période. Une activité commerciale élevée a tendance à faciliter cela, faisant grimper les prix alors que les gens cherchent à se positionner sur un marché soudainement bondé. Un problème avec les bulles est la possibilité de correction, où les prix redescendront à un niveau plus raisonnable, entraînant les traders avec eux.
Au sein du secteur financier, une perturbation du marché peut être une source de préoccupation importante. Les banques, par exemple, comptent sur un accès aisé au crédit par le biais de prêts interbancaires pour financer leurs opérations, octroyer des crédits aux clients et s’engager dans d’autres activités de marché. S’ils ne peuvent soudainement pas accéder au crédit ou ne peuvent pas trouver de crédit à des taux d’intérêt raisonnables, ils peuvent subir des perturbations commerciales et risquent d’échouer complètement si la perturbation du marché ne se résout pas à temps. Certaines banques peuvent déclencher ce que l’on appelle des clauses d’événement de perturbation du marché dans les contrats avec des partenaires commerciaux si elles estiment devoir se retirer d’un contrat en raison de problèmes avec le marché.
Prédire le cours des marchés peut être difficile, bien que les traders, les régulateurs et les analystes essaient certainement. Les signes avant-coureurs d’une perturbation du marché à l’horizon peuvent inclure un marché qui semble se ramollir, des situations politiques qui changent ou un comportement anormal des traders. Les mesures correctives pour faire face à une perturbation potentielle peuvent inclure des limitations de négociation si les prix montent ou baissent trop rapidement, ou la fermeture temporaire des marchés pour éviter une catastrophe.