Une prime d’acquisition est un montant payé sur la valeur comptable d’un actif, également appelé goodwill, qui peut être négocié dans le cadre des conditions de vente. Cela se produit généralement dans le cadre de fusions et d’acquisitions. Cela peut avoir des implications fiscales pour les actionnaires, qui peuvent vouloir consulter la documentation fiscale ou un comptable pour discuter de la façon de gérer une prime d’acquisition dans les déclarations fiscales et autres états financiers.
Lorsqu’une entreprise décide qu’elle souhaite acquérir une autre entreprise, les membres de l’organisation s’assoient pour discuter des raisons de la décision et du prix qu’ils sont prêts à payer pour l’entreprise cible. Ils fondent ce prix sur la valeur de marché donnée et estiment généralement une prime d’acquisition dans cette estimation. Le montant de cette prime dépend de la valeur de la société cible pour la société acquéreuse. Il peut être assez important dans certains cas.
Au fur et à mesure que les deux sociétés progressent dans les négociations, la prime d’acquisition peut changer. La valeur comptable réelle de la cible peut augmenter ou diminuer au cours des négociations, et les parties peuvent ajuster leurs positions en conséquence. Lors de la vente finale, les entreprises peuvent déterminer quelle part de l’argent va directement à la fusion, au rachat des actions, et quelle part dépasse la valeur comptable. Cette prime d’acquisition peut devoir être comptabilisée différemment du reste du prix de vente, selon le code fiscal.
Les actionnaires perçoivent une partie de la prime d’acquisition, sous la forme d’un cours de bourse excessif. Si la valeur comptable des actions est estimée à 15 USD chacune, par exemple, la société acquéreuse pourrait offrir une prime d’acquisition de 3 USD et payer 18 USD pour chaque action au moment de la vente. Les actionnaires doivent enregistrer soigneusement ces informations dans leurs registres financiers, car les autorités fiscales peuvent souhaiter des détails sur ces ventes.
Si une entreprise résiste à une fusion ou à un rachat, la prime d’acquisition peut augmenter pour adoucir la transaction. Au moment de la vente, les publications financières rapporteront généralement le prix total et détermineront le montant de l’achalandage impliqué. Ces informations peuvent devenir un sujet de spéculation et de discussion alors que les experts financiers se demandent si c’était une bonne décision de la part de la société acquéreuse. Payer une prime trop élevée pourrait entraîner des pertes ou d’autres problèmes, et pourrait être le signe qu’une acquisition est surévaluée ou que les attentes d’une entreprise concernant la performance d’une acquisition sont déraisonnablement élevées.