MACD est un acronyme pour Moving Average Convergence Divergence. Il s’agit d’un indicateur mathématique utilisé par certains traders financiers pour prédire les futurs mouvements de prix des actions, matières premières et autres instruments financiers. Cet indicateur a été initialement développé par Gerald Appel.
Le MACD est construit à partir de deux EMA, ou moyennes mobiles exponentielles, dérivées du mouvement historique des prix de l’actif étudié. Dans une moyenne traditionnelle, toutes les données sont traitées de la même manière. Lors du calcul d’une EMA, certaines données reçoivent un poids ou une importance plus élevé que d’autres données. Dans le cas de la MACD, plus les données sont récentes, plus elles sont importantes. Un EMA de six, par exemple, fait la moyenne des six dernières valeurs tout en donnant plus de poids aux plus récentes.
Cet indicateur soustrait la moyenne la plus longue de la moyenne la plus courte, et le résultat est tracé sur un graphique ou un graphique. MACD utilise généralement des EMA de 26 et 12 jours, ce qui signifie qu’il examine les données des 26 et 12 derniers jours. Le graphique résultant oscille autour de zéro, sans limites prédéfinies dans les directions supérieure ou inférieure. En plus de la différence entre les moyennes, les valeurs sont elles-mêmes moyennées pour produire un centre ou une ligne de déclenchement.
MACD tente de mesurer à la fois la tendance des prix et l’élan, où l’élan peut être considéré comme la force de la tendance. Si le nombre est supérieur à zéro, cela signifie que la moyenne à court terme est supérieure à la moyenne à long terme, ce qui suggère que l’instrument financier a une tendance à la hausse. De même, s’il est inférieur à zéro, cela suggère que l’instrument a une tendance à la baisse. Plus la pente du tracé MACD est raide, plus le prix évolue violemment et, par conséquent, plus l’élan est fort.
Des signaux haussiers et baissiers peuvent être générés par des croisements ou des divergences. Une divergence se produit lorsque le MACD indique un mouvement dans un sens tandis que le prix de l’actif évolue dans l’autre. Un croisement est simplement le MACD se déplaçant au-dessus ou en dessous du point zéro (neutre), ou alternativement, traversant sa propre ligne de déclenchement. Une ligne passant du positif au négatif serait un signal baissier, tandis qu’un croisement du négatif au positif serait un signal haussier.
Parce que MACD utilise des données rétrospectives, il s’agit par définition d’un indicateur retardé. En utilisant des moyennes plus courtes, le décalage peut être réduit, mais jamais éliminé. A l’inverse, l’allongement des moyennes utilisées dans le calcul amortit les mouvements de ligne et augmente le décalage. Bien que MACD soit le plus souvent utilisé avec des données sur une fréquence quotidienne, il peut également être utilisé avec des données hebdomadaires, mensuelles ou même annuelles.