Il flusso di cassa negativo si verifica in un’azienda quando il deflusso dei pagamenti in contanti supera l’afflusso di denaro dalle vendite. Le ragioni più comuni di questo problema includono spese operative elevate, volume di vendita basso, contabilità dei costi impropria, scarsi investimenti effettuati in attività e opzioni di finanziamento poco attraenti effettuate con istituti di credito. Molte aziende possono implementare alcune procedure per migliorare il flusso di cassa. Consentire al flusso di cassa negativo di aumentare a livelli insostenibili porterà l’azienda ad avvicinarsi al fallimento. In alcuni casi, l’azienda potrebbe non essere in grado di correggere i problemi di flusso di cassa, lasciando il fallimento come unica opzione.
Il rendiconto finanziario è lo strumento più comune da utilizzare per le aziende per determinare il motivo per cui hanno un problema di flusso di cassa negativo. Questa dichiarazione è necessaria per tutte le società che utilizzano un sistema di contabilità per competenza. La maggior parte delle aziende utilizza il sistema di contabilità per competenza, poiché gli standard contabili nazionali hanno requisiti rigorosi per il sistema di competenza. Il rendiconto finanziario ha tre sezioni: operativo, di investimento e di finanziamento. Ogni sezione elenca i particolari movimenti di liquidità che un’azienda sperimenterà durante la sua vita operativa. La revisione di questa dichiarazione può aiutare i proprietari e i manager a scoprire i problemi relativi al flusso di cassa negativo dell’azienda.
Le spese operative elevate sono uno dei motivi per cui un’azienda può avere un flusso di cassa negativo. I costi operativi sono registrati nella sezione operativa del rendiconto finanziario. Le aziende che pagano in eccesso per manodopera, materie prime, servizi pubblici, manutenzione delle strutture e altri elementi necessari per eseguire le operazioni quotidiane hanno un potenziale maggiore di flussi di cassa negativi.
Il basso volume di vendita porta anche a un flusso di cassa negativo. Se un’azienda non può vendere abbastanza beni nel mercato aperto, l’azienda sperimenterà sicuramente bassi flussi di cassa. Pratiche scadenti di contabilità dei costi possono essere la ragione di vendite basse e costi operativi elevati. Le aziende che non possono contabilizzare e allocare i costi ai prodotti in modo efficace non capiranno come valutare i prodotti.
Nella sezione investimenti del rendiconto finanziario, gli investimenti in immobilizzazioni possono mostrare problemi relativi ai flussi di cassa. L’acquisto di troppe immobilizzazioni che non aggiungeranno valore all’azienda si tradurrà in flussi di cassa immediati senza potenziali flussi di cassa futuri. Questa può essere sia una situazione di flusso di cassa negativo immediato che un problema di flusso di cassa a lungo termine.
La sezione relativa agli investimenti è strettamente collegata alla sezione relativa ai finanziamenti del rendiconto finanziario. Le aziende avranno spesso bisogno di finanziamenti esterni per aiutare a pagare le immobilizzazioni. L’assunzione di prestiti con tassi di interesse elevati, pagamenti a sbalzo o altre condizioni sfavorevoli si tradurrà in elevati pagamenti in contanti per i prestiti che l’azienda deve pagare prima delle spese operative.
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