Os ganhos financeiros de uma empresa são fornecidos nas demonstrações financeiras anuais e nos relatórios de lucros trimestrais. Essas informações são publicadas para todas as empresas de capital aberto listadas no mercado de ações. As empresas privadas divulgam seus demonstrativos apenas para instituições financeiras ou investidores em potencial, conforme necessário.
Para analisar adequadamente os ganhos financeiros, existem três métodos: relação preço / lucro, análise de balanço e análise de fluxo de caixa. Contadores, analistas financeiros e investidores que precisam determinar a solidez financeira de uma empresa tradicionalmente contam com esses métodos. Para avaliar os ganhos de uma empresa, os valores devem ser colocados no contexto do desempenho geral.
Para calcular a relação preço / lucro, use o relatório de lucros emitido a cada trimestre. Esses relatórios listam as vendas e receitas líquidas, ganhos operacionais e ganhos por ação. Use o preço da ação na data em que o relatório foi emitido e divida-o pelo lucro por ação no relatório. Este é o índice preço / lucro.
Um índice alto indica altas expectativas de desempenho das ações. Um índice baixo indica expectativas mais baixas. É importante lembrar que essas expectativas podem ser irrealistas ou baseadas em boatos ou fofocas sem fundamento.
Uma análise completa do balanço analisa a receita e o passivo total. Uma revisão detalhada deste relatório fornece contexto para o montante da dívida que a empresa está mantendo, fluxos de receita, investimentos e níveis de estoque. Lembre-se de que existem vários métodos fáceis para aumentar os índices gerais, fornecendo uma avaliação inflacionada para o estoque, subestimando passivos e outras práticas bem conhecidas.
Leia as notas às demonstrações financeiras para obter uma visão real das operações da empresa. Observe o valor da responsabilidade tributária, quaisquer ações judiciais pendentes, depósito de patentes ou ofertas públicas de aquisição. Todos esses itens têm impacto no resultado financeiro. A análise de fluxo de caixa usa cálculos de cobrança de contas a receber, baixa de dívidas inadimplentes, caixa, títulos de instrumentos de curto prazo e saldos de contas para determinar a posição de caixa atual. Veja este relatório para identificar o quão altamente alavancada está a empresa e seus riscos de longo prazo.
Se você pretende investir em uma empresa através da compra de ações da empresa, deve reservar um tempo a cada trimestre para revisar os ganhos financeiros, compará-los com as projeções do trimestre anterior e ajustar seu investimento de acordo. Os preços das ações tendem a subir ou cair na semana anterior ao relatório de lucros e se tornar mais estáveis três semanas depois. Durante este período de volatilidade, evite negociar suas ações. Espere até que esse período de tempo tenha passado e reavalie.