A vida média ponderada (WAL) ou vida média reflete o número médio de anos necessários para pagar uma unidade do principal de um empréstimo, como um dólar. Em um empréstimo de 10 anos sem juros e com pagamentos quinzenais, por exemplo, o WAL seria de cinco anos. No entanto, a maioria dos empréstimos vem com juros, e é por isso que é chamada de média “ponderada”, refletindo o fato de que alguns pagamentos têm mais peso do que outros quando se trata de pagar o saldo principal do empréstimo. Assim, algo como um empréstimo de trinta anos pode ter uma vida média ponderada de 17 anos ou mais, dependendo do valor dos juros.
Para calcular o WAL de uma dívida, as pessoas consideram o principal, os juros e o período de reembolso. Os valores dos pagamentos também são levados em consideração. Usando essas informações, as pessoas podem determinar, em média, quanto tempo leva para pagar um único dólar ou outra unidade monetária. Essas informações também podem ser usadas para descobrir quanto tempo levará para pagar a metade do principal.
Uma série de coisas pode distorcer a vida média ponderada. Alguns empréstimos têm pagamentos desiguais, com as pessoas pagando mais ou menos no início do período do empréstimo do que no final. Da mesma forma, mudanças nas taxas de juros podem atrapalhar o cálculo. Além disso, as pessoas podem pagar os empréstimos antecipadamente, o que reduzirá a vida média ao pagar mais do principal a cada pagamento. O cálculo básico assume que os pagamentos permanecerão consistentes conforme programado.
O cálculo do WAL geralmente não é tão importante para os consumidores individuais, mas pode ser importante para as empresas. Isso pode ser usado para determinar como os pagamentos dos empréstimos que uma empresa faz funcionarão e como os pagamentos feitos nos empréstimos concedidos pela empresa funcionarão. Como pode ser visto ao fazer os cálculos, quanto maior a taxa de juros, maior a vida média ponderada.
Pode ser útil determinar o WAL de um empréstimo, especialmente quando as pessoas estão aplicando os empréstimos. Outra coisa que as pessoas podem querer considerar são os juros pagos ao longo da vida do empréstimo. Como regra geral, é melhor pagar mais em um empréstimo no início e menos no final, se os pagamentos forem enviesados, porque isso vai pagar o principal rapidamente e reduzir a vida média além do valor pago em juros durante a vida do empréstimo.