A análise de risco do país é um tipo de avaliação usada para determinar o grau de risco associado à realização de negócios em um determinado país ou à compra de títulos nativos de um determinado país. Para conduzir esse tipo de análise de risco, é importante considerar uma ampla gama de fatores, incluindo o clima econômico geral naquele país, as leis e regulamentações relacionadas à indústria e a percepção atual dessa nação no mercado mundial. A ideia por trás da avaliação do risco-país é certificar-se de que o potencial de retorno é suficiente para compensar quaisquer fatores de risco que possam estar presentes.
Vários riscos diferentes são considerados como parte de uma análise geral de risco-país. Muitos desses fatores se concentram em situações relevantes para a economia geral do país e as leis e regulamentos comerciais em vigor. Isso significará compreender os custos de fazer negócios com aquele país, especialmente em termos de impostos, tarifas e outras obrigações que possam ser aplicáveis ao governo. Ao mesmo tempo, a taxa de câmbio em relação à moeda do país também será uma consideração que os investidores estrangeiros desejarão avaliar de perto.
Fatores políticos também são importantes para a tarefa de conduzir uma análise de risco-país. A estabilidade geral do governo é muito importante, pois pode afetar a capacidade dos investidores de controlar seus ativos. Idealmente, haverá relativamente pouco potencial para agitação política que leve a golpes ou outras grandes mudanças que poderiam ter impacto negativo nas políticas de negócios. Normalmente, os países que passam por uma quantidade significativa de agitação política são menos atraentes para investidores mais conservadores, que consideram os riscos maiores do que os retornos potenciais.
A localização também é uma grande consideração na análise de risco-país. Aqui, o foco não é apenas onde o país em consideração está localizado, mas quais nações o cercam. Isso é importante, uma vez que a capacidade de mover produtos dentro e fora do país pode ser afetada pelas leis e regulamentos dos países vizinhos, dificultando efetivamente o esforço de justificar. Agitações políticas ou questões econômicas em países vizinhos também podem ter um efeito adverso no país em questão, diminuindo o apelo aos investidores.
O escopo exato das considerações que entram em uma análise de risco-país variará um pouco, dependendo das circunstâncias desse país e do tipo de atividade que o investidor tem em mente. Em alguns casos, as preocupações com a estabilidade econômica serão muito baixas, enquanto a localização causa algumas preocupações. Em outras ocasiões, a economia pode estar florescendo, enquanto as preocupações com o clima político que se aproxima podem diminuir o entusiasmo dos investidores. Em cada tentativa de análise de risco-país, é importante proceder lentamente e dar tempo para investigar todos os fatores relevantes antes de tomar uma decisão final. Isso ajudará os investidores a tomar decisões informadas que protejam seus interesses e aumentem as chances de obter um nível de retorno equitativo.