A capacidade de endividamento é o montante da dívida que uma pessoa ou organização pode suportar sem comprometer a estabilidade financeira. Dependendo da situação, pode-se estimar em até metade das receitas mensais, embora um terço seja o número mais comumente aceito. A consideração da capacidade de endividamento é importante ao contrair novos empréstimos, renegociar empréstimos ou avaliar a viabilidade financeira.
Indivíduos e organizações podem determinar sua própria capacidade de endividamento sentando-se com alguns livros contábeis. Depois de determinar todas as fontes de receita, todas as despesas podem ser contabilizadas separadamente para determinar quanto da receita já foi contabilizado. Considerando isso e pesando a necessidade de disponibilizar recursos para emergências e o desejo de reservar recursos, é possível calcular quanto da renda mensal pode ser gasta com o serviço da dívida. Isso, por sua vez, pode ser usado para determinar quanta dívida pode ser carregada em um determinado período de tempo.
A capacidade de endividamento pode ser complicada de calcular em alguns cenários porque as pessoas precisam considerar coisas como o prazo da dívida e as despesas da dívida. O empréstimo de uma quantia vem com custos, incluindo taxas de originação de empréstimos, pagamentos de juros, taxas de atraso e assim por diante. Ao considerar a capacidade de endividamento, as pessoas precisam pensar não apenas no princípio da dívida, mas também nos custos associados, alguns dos quais podem estar ocultos. Por exemplo, alguém que está próximo da capacidade de endividamento pode não ter permissão para contrair outro empréstimo, o que significa que as pessoas não podem acessar o crédito em uma emergência, e isso é algo a se pensar antes de pedir.
As instituições financeiras geralmente chegam à sua própria determinação da capacidade de endividamento ao processar os pedidos de empréstimos. Essa determinação é usada para decidir quanto deve ser oferecido e para ajustar as taxas de juros e taxas. O máximo que pode ser emprestado também pode ser estruturado em um contrato de empréstimo. A capacidade de endividamento se aplica a linhas de crédito rotativo e também a empréstimos, e uma coisa que os bancos devem considerar é quanto acesso as pessoas têm ao crédito e quão facilmente elas poderiam exceder sua capacidade de endividamento se ultrapassassem suas linhas de crédito.
Pensar sobre a capacidade de endividamento muda com o clima financeiro, e cada instituição financeira avalia e pensa sobre o risco de forma diferente. É importante estar ciente disso ao solicitar empréstimos e linhas de crédito e considerar o fato de que as instituições conservadoras não estarão dispostas a subscrever um empréstimo que se aproxime do montante máximo de dívida que alguém pode suportar com segurança.