A capitalização de juros ocorre quando um credor permite que o mutuário adie o pagamento dos juros de um empréstimo. Os juros acumulados durante esse período são adicionados ao saldo do empréstimo. A capitalização de juros normalmente ocorre com empréstimos estudantis, bem como empréstimos para construção ou imóveis. O credor informará antecipadamente ao mutuário como funcionará o processo de juros; em alguns casos, será necessário solicitar o adiamento de um empréstimo para adiar o pagamento de juros.
Na construção, esses juros são considerados um ativo, pois o empréstimo final deve incluir todos os custos incorridos para a construção do imóvel. Isso ocorre porque um empréstimo é geralmente emitido para fins de construção bem antes do início do reembolso ou da conclusão da construção, de modo que os juros podem ser diferidos e capitalizados no empréstimo final. Normalmente, a capitalização de juros não ocorrerá até que o mutuário inicie o reembolso do empréstimo. Os juros serão acumulados sobre o empréstimo, mesmo que ele ainda não tenha sido reembolsado, mas o mutuário geralmente é livre para fazer um pagamento somente de juros para evitar a capitalização de juros. Embora esse processo possa ser visto como uma maneira conveniente de evitar fazer pagamentos de um empréstimo por um período de tempo, ele também tem suas desvantagens.
A capitalização de juros aumenta o valor final devido sobre o empréstimo, aumentando também o valor que será pago ao longo do tempo. Isso ocorre porque, na maioria dos casos, mais juros continuarão a incidir sobre o empréstimo uma vez que esteja em reembolso, mesmo após a capitalização ter ocorrido. Basicamente, isso significa que o mutuário está pagando juros sobre juros.
Adiar o pagamento de empréstimos é um método que muitas pessoas usam para diminuir suas contas mensais de empréstimos estudantis, caso tenham dificuldade em fazer os pagamentos. Certamente pode ser benéfico no curto prazo, mas muitos credores recomendam fazer pagamentos apenas de juros, se possível, em vez de adiar os pagamentos completamente. Embora o valor principal do empréstimo não diminua, ele evitará que ocorra a capitalização dos juros vencidos.
Essa é uma preocupação especial com empréstimos federais a estudantes, principalmente empréstimos subsidiados e não subsidiados. Em um empréstimo subsidiado, os juros acumulados antes do reembolso são subsidiados ou pagos pelo governo federal. Em um empréstimo não subsidiado, os juros começam a acumular assim que o empréstimo é emitido e são imediatamente capitalizados no saldo do empréstimo quando o reembolso começa. Por esse motivo, algumas pessoas optam por pagar os juros de empréstimos estudantis não subsidiados, mesmo quando ainda estão na escola.
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