Fluxo de caixa excedente é um termo usado em referência ao caixa extra ou excedente que uma empresa obtém após cumprir suas obrigações financeiras. Isso quer dizer que o excesso de fluxo de caixa é o dinheiro não onerado que acumula para a empresa como resultado de suas atividades comerciais, e a empresa pode usá-lo para qualquer fim especificado após as obrigações financeiras usuais terem sido cumpridas. Algumas das obrigações financeiras que a empresa pode ter podem incluir o pagamento do aluguel de suas instalações, dinheiro gasto na compra de matérias-primas, salários dos funcionários e pagamento de dividendos para empresas com obrigações para com os acionistas.
Esse fluxo de caixa excedente não serve apenas como um acréscimo ao fluxo de caixa usual da empresa em questão, mas também serve como uma espécie de parâmetro pelo qual os credores atribuem um valor percentual para o reembolso dos empréstimos pendentes. O status quo para o reembolso de qualquer empréstimo que possa ter sido concedido à empresa por uma instituição financeira sofre um movimento ascendente, pois os termos de reembolso do empréstimo no momento em que o fluxo de caixa excedente estiver em vigor serão aumentados para refletir o adicional renda e agilizar o reembolso do empréstimo. Por exemplo, se uma empresa deveria pagar uma porcentagem declarada do empréstimo por mês, esta matriz será ajustada por uma porcentagem adicional, cujo valor exato será determinado por um cálculo de todos os fatores que cercam essa empresa específica em relação ao seu excesso de fluxo de caixa.
Do exposto, pode-se supor que não apenas a empresa que está gerando os fundos diretamente terá um fluxo de caixa excedente, uma vez que a empresa financeira vinculada à empresa em questão também experimentará seu próprio aumento de entrada de caixa como resultado de os termos de reembolso reajustados. Por exemplo, supondo que um banco tenha emprestado dinheiro a uma empresa de móveis que acaba de declarar um fluxo de caixa excedente, o banco normalmente espera que a empresa de móveis pague uma porcentagem declarada desse fluxo de caixa excedente para pagar a dívida pendente que a empresa de móveis deve à Banco. O banco só pode exigir esse pagamento da empresa de móveis quando a análise de seus negócios financeiros revelar que essa empresa não tem outros dispêndios de capital nem outros compromissos financeiros obrigatórios para os quais possa exigir o dinheiro.