Um acordo de empréstimo é um contrato legalmente vinculativo entre o mutuário, ou cliente, e o credor, geralmente uma instituição financeira, como um banco. O principal objetivo do contrato de empréstimo é estabelecer os termos e condições que serão aplicáveis durante toda a vida do empréstimo. O acordo descreve todas as disposições importantes do empréstimo, incluindo valor, taxa de juros, data de pagamento e multas por não cumprimento dos termos do empréstimo.
Do ponto de vista do tomador de empréstimo, as partes mais importantes de um contrato de empréstimo são normalmente o valor do dinheiro emprestado e a taxa de juros. Essas duas coisas geralmente levam a um determinado valor de pagamento que deve ser pago regularmente, geralmente mensalmente. A taxa é determinada calculando o valor do empréstimo, a taxa de juros e a duração. Freqüentemente, o acordo especifica quanto dinheiro é devido por pagamento.
Para que um contrato de empréstimo seja válido, ele deve atender aos requisitos legais de qualquer outro contrato. Geralmente, o mutuário que assina o contrato deve ter 18 anos de idade ou mais e estar em bom estado de espírito. Em alguns países, a idade em que um indivíduo pode assumir uma obrigação contratual pode ser diferente. Um agente do credor também deve assinar, e o documento pode precisar ser notarizado ou validado de alguma outra forma.
Se o mutuário violar os termos do contrato de empréstimo, os recursos podem ser uma combinação de itens no contrato de empréstimo, bem como recursos legais permitidos por lei. Um dos últimos recursos para remediar uma violação é a execução hipotecária ou a reintegração de posse. Nesse caso, a propriedade usada para garantir o empréstimo é cobrada pelo credor. Se o empréstimo não for garantido, as penalidades podem incluir multas, mas a propriedade pode ser mais difícil, embora nem sempre impossível de adquirir.
Normalmente, um contrato de empréstimo também especifica quaisquer outras obrigações que o mutuário e o credor devem cumprir. Por exemplo, o mutuário pode ser obrigado a fazer seguro para o carro ou para a casa. Se esse seguro caducar, o credor poderá confiscar a propriedade ou comprar uma apólice e adicionar o custo ao pagamento do empréstimo.
Freqüentemente, se um mutuário está tendo problemas para fazer pagamentos, um acordo de empréstimo é usado como uma estrutura para negociar um acordo entre as partes. Embora o credor possa ter o direito legal de fazer cumprir integralmente o acordo, o objetivo final do credor geralmente é fazer com que o mutuário coopere. Para obter essa cooperação, o acordo pode ser modificado com o consentimento de ambas as partes. Isso permite que ambos os lados tenham a chance de retificar o problema antes que medidas mais drásticas sejam tomadas, o que pode beneficiar todos os envolvidos.