O modelo de Boyd é um método de adaptação rápida às circunstâncias baseado em uma estratégia militar desenvolvida pelo Coronel John Richard Boyd, um oficial da Força Aérea dos Estados Unidos que serviu nas guerras da Coréia e do Vietnã. A sigla mais usada para descrever como o modelo funciona é observação-orientação-decisão-ação (OODA), ou Ciclo OODA. O princípio por trás disso é que a adaptação a desafios inesperados antes que eles ocorram, ou mais rapidamente do que os desafios podem se apresentar, facilita ficar à frente da curva em termos de dominar situações inesperadas. O modelo tem sido usado para tudo, desde estratégia militar até biblioteconomia e investimentos em ações. Boyd usou seu modelo para promover o desenvolvimento do princípio de que a capacidade de manobra rápida das forças e o processamento do ciclo de decisão OODA repetidamente eram uma função primária de sucesso e sobrevivência em qualquer ambiente.
Para a arena de investimento financeiro, o modelo Boyd incorporou a fórmula Black-Scholes, que levou a um grande aumento na negociação de opções nos últimos anos. A fórmula de Black-Scholes é uma equação diferencial desenvolvida inicialmente em 1973, que calcula a taxa de variação do valor de um investimento com base na taxa de variação de outros fatores no mercado. A fórmula é usada para estimar minuciosamente o valor de uma opção de ação, de modo que o ativo subjacente no qual a opção se baseia possa ser comprado e vendido com risco mínimo. Juntas, as duas formas de abordagem de investimento causaram um grande aumento na atividade no mercado de derivativos, que agora parecia mais previsível matematicamente. O mercado de derivativos é conhecido por flutuar radicalmente, dependendo de muitos níveis de dados de mercado, incluindo o valor de uma mercadoria, taxas de câmbio, taxas de juros e muito mais.
O uso do modelo de Boyd na análise de posições financeiras corporativas foi visto como especialmente aplicável a situações de capital privado de difícil quantificação. Quando uma empresa não é negociada publicamente, ela não apresenta os relatórios financeiros abertos que são usados para avaliar as empresas que o são. O ciclo OODA envolveu a coleta de todos os dados disponíveis sobre uma empresa o mais rápido possível, usando uma fórmula matemática de investimento técnico para analisá-los e agir com base nas informações antes que elas mudassem. Ao se adaptar às avaliações previstas e às mudanças de mercado antes que elas ocorressem, o modelo de Boyd sugeria que tais ações moldavam os eventos futuros e davam uma vantagem preparatória às organizações orientadas para esse resultado.
A teoria de Boyd é um sistema sofisticado construído sobre uma premissa básica. Sua crença subjacente é que a antecipação e a análise de resultados futuros prováveis é uma abordagem mais adaptável do que esperar que os eventos ocorram e, então, responder a eles rapidamente. O autor americano Robert Greene, que se concentra nos tópicos de estratégia de negócios, afirmou que a abordagem OODA para a solução de problemas é aplicável a qualquer ambiente competitivo, da política aos esportes ao mundo natural de predadores / presas.
Quando a realidade apresenta mudanças rápidas que não podem ser adequadamente contabilizadas, as organizações e os indivíduos tendem a recorrer a velhos métodos de solução de problemas. Onde o modelo de Boyd está focado na vantagem competitiva, seu aspecto principal é a velocidade e a eliminação de preconceitos. Ele incentiva a observação de tendências e, em seguida, o abandono de ideias fundamentais sobre o que deve acontecer e, em vez disso, reage às tendências antes que os concorrentes possam. O modelo de Boyd foi construído com base na análise de pilotos de caça bem-sucedidos em combate e agora é visto como aplicável a qualquer conjunto de circunstâncias dinâmicas e em rápida mudança. As equações usadas nos mercados financeiros para o modelo de Boyd e a fórmula de Black-Scholes são complexas, mas suas funções principais são iluminar tendências que não são óbvias mesmo para o observador treinado.