A negociação proprietária ocorre quando uma grande instituição financeira, especialmente um banco de investimento, negocia nos mercados financeiros com seu próprio dinheiro. Um grande banco de investimento geralmente designa uma divisão, conhecida como mesa de suporte, na qual operadores sofisticados investem o dinheiro da empresa para gerar um fluxo de receita adicional. Os corretores de imóveis normalmente estão entre os investidores mais talentosos que o setor tem a oferecer e têm potencial para ganhar ou perder grandes somas do dinheiro de um banco.
Os bancos de investimento estão entre as maiores instituições financeiras da economia e possuem diversas fontes de receita. Essas empresas têm grandes balanços, o que significa que têm muitos ativos e, muitas vezes, grandes quantidades de passivos. Os bancos de investimento assumem riscos e fazem isso de várias maneiras.
Uma das principais funções de um banco de investimento é levantar dinheiro no mercado de capitais. Uma maneira de fazer isso é emprestando grandes quantias de dinheiro a outras empresas na região. Eles também se tornam responsáveis pela venda de ações em nome de outras empresas em uma oferta de ações e têm uma divisão de gestão de patrimônio na qual os gerentes de dinheiro supervisionam o patrimônio dos clientes. A negociação proprietária é diferente de todas essas funções porque não se concentra nos clientes. Em vez disso, é uma iniciativa interna para ganhar dinheiro que pode ser misteriosa para o mundo exterior.
Os comerciantes na mesa de suporte podem ser ativos em uma série de classes de ativos, incluindo ações, títulos, commodities ou moedas regionais. A fim de facilitar a negociação, um banco de investimento destina grandes somas de dinheiro à mesa de negociação proprietária. Os comerciantes usarão então esse capital interno para comprar ações de um título na esperança de recuperar e vender esses ativos com lucro. Os negociantes proprietários frequentemente aderirão a estratégias de negociação complexas, como arbitragem de fusões, um método que tenta lucrar com as mudanças nos preços das ações como resultado de uma fusão anunciada. Essas estratégias são semelhantes às que outros gestores de dinheiro profissionais, incluindo fundos de hedge, usam quando negociam.
Existem oportunidades para conflitos de interesse em grandes bancos de investimento. Há uma mesa de negociação proprietária que vende títulos e um grupo de profissionais para levantar capital que aconselham sobre fusões e recomendam oportunidades de compra para os clientes. Com consciência e influência em ambos os lados de uma negociação, deve haver controles de risco adequados em vigor nessas grandes instituições para proteger contra práticas antiéticas.
A compensação para os negociadores da mesa de negociação proprietária pode ser bastante lucrativa porque essa divisão historicamente gerou a maior porcentagem dos lucros em uma empresa ao longo do tempo. Enquanto um trader estiver gerando grandes lucros para uma empresa, esse profissional é pago de acordo com esse desempenho em um salário e um bônus anual. É um negócio movido a incentivos, e ganhar mais dinheiro para a empresa se traduz em um salário maior para o corretor.