A especulação no mercado de ações ocorre quando um investidor compra uma ação porque acredita que o preço vai subir ou descer. Muito pouca atenção é dada ao valor das ações ou à empresa que as emite. Os day traders costumam ser os maiores usuários da especulação no mercado de ações; a cada dia eles revisam dezenas de ações para determinar quais eles acham que irão aumentar ou diminuir o preço do dia. O negociante tomará uma posição na ação e sairá rapidamente quando a ação atingir o preço esperado ou mover-se de forma oposta às expectativas do negociante.
Indivíduos que se envolvem na especulação do mercado de ações geralmente analisam fatores externos que afetarão o preço das ações de uma empresa. Por exemplo, uma empresa que enfrenta multas ou regulamentações do governo, aprovação de um novo medicamento farmacêutico, fusão ou aquisição com outra empresa ou alto risco competitivo normalmente leva à compra especulativa de ações. Os especuladores irão comprar posições longas ou curtas nas ações. Uma posição comprada indica uma crença em preços de ações mais altos, enquanto vendê-las significa que o especulador espera que o preço das ações diminua.
As compras especulativas de ações geralmente apresentam riscos significativos. Os comerciantes geralmente entendem que podem perder todo o saldo principal na compra de ações. Uma grande oscilação na direção oposta à posição do trader pode rapidamente destruir todo o valor da negociação. Os day traders nem sempre consideram isso arriscado, pois podem ter várias posições em diferentes ações para compensar quaisquer perdas importantes. Esses negociantes planejam várias negociações que geram pequenos aumentos de preço para ganhar dinheiro.
Muitas agências governamentais regulam a especulação no mercado de ações. A capacidade de vender ações de uma empresa a descoberto em grandes grupos pode resultar na perda de valor de mercado significativo da empresa. Em alguns casos, os comerciantes antiéticos podem operar a descoberto em uma ação e, em seguida, espalhar rumores negativos sobre a empresa. Isso resultará em um ganho para o comerciante e, ao mesmo tempo, prejudicará a empresa. Quando isso ocorre com muita frequência, os day traders podem ser investigados e sofrer penalidades por essas negociações.
O oposto da especulação no mercado de ações é fazer investimentos. Essa estratégia segue a teoria “compre e mantenha”. Os investidores irão revisar uma ação e determinar as expectativas de longo prazo da ação e da empresa emissora. Em vez de ganhar alguns dólares rápidos com os movimentos de preços, o investidor ganhará dinheiro com os dividendos dados pela empresa ao acionista ou por meio de aumentos de preços de longo prazo. Essa estratégia funciona bem para contas de aposentadoria ou tipos semelhantes de investimentos.