Um tipo de indicador técnico do sistema de negociação denominado oscilador, a força relativa é usada pelos investidores do mercado de ações para determinar o momentum de alta ou baixa da oferta e demanda de uma ação ou índice. A utilidade / popularidade da força relativa é baseada na premissa de que ela atingirá o pico ou o fundo antes do preço da ação ou índice. O Índice de Força Relativa (RSI) mede o tamanho, ou magnitude, dos ganhos recentes de uma ação contra a magnitude de suas perdas recentes. Os valores RSI resultantes são escalonados e plotados de 0 a 100, com 30 servindo normalmente como o limite inferior, indicando que uma ação está sobrevendida e 70, o limite superior indicando que uma ação está sobrecomprada. O conceito de força relativa e RSI foi inventado por Welles Wilder, que os descreveu em New Concepts in Technical Trading Systems, que ele mesmo publicou em 1978.
Força relativa é uma média móvel exponencial dos movimentos de preço “para cima” e “para baixo” com base nos preços de fechamento de cada dia no período de cálculo do RSI. A razão da média móvel exponencial de dias “para cima” – ou seja, o numerador – e dias “para baixo” – o denominador – no período indica o RSI. O RSI é definido como 100 se houver zero dias de “baixa” no período.
A volatilidade dos valores de RSI aumenta com o menor período de tempo usado. Um RSI de 7 dias, por exemplo, será mais volátil do que um RSI de 21 dias. Os preços de uma ação nos últimos 7 e 14 dias são períodos típicos usados para calcular o RSI.
A convergência e a divergência entre o RSI de uma ação e sua mudança de preço coincidente são importantes ao usar o RSI para determinar se deve comprar ou vender uma ação ou índice. Convergência é uma situação em que o preço de uma ação e seu RSI sobem paralelamente. Isso é considerado um sinal de alta, indicando que a demanda pelas ações está crescendo; em outras palavras, isso sugere que os investidores estão acumulando as ações.
A divergência, por outro lado, é uma situação em que um RSI crescente ou consistentemente alto coincide com um movimento descendente no preço da ação. Isso é considerado um sinal de baixa, indicando que os preços provavelmente cairão. Normalmente ocorre após o aumento do preço de uma ação, a divergência como uma indicação de “distribuição”, ou seja, que aqueles que mantiveram as ações em alta agora estão contabilizando lucros e saindo com a venda das ações para novos compradores.