Forfaiting é uma prática que permite que os exportadores vendam seus recebíveis a um terceiro conhecido como forfaiter. O exportador recebe recursos imediatos para cobrir as transações, o que limita o risco e limpa seus livros contábeis. O importador pode celebrar um contrato de crédito com o forfaiter para obter a mercadoria a crédito e reembolsá-la em prazos que variam de 180 dias a cinco anos ou mais. Isso permite que bens e serviços circulem livremente pela cadeia de abastecimento internacional.
O comércio internacional pode ser complicado, pois todas as partes das transações desejam garantias de que a outra extremidade cumprirá com suas obrigações. Uma opção é o crédito por meio de um banco que paga ao exportador em nome do importador ou que garante fundos. Outras opções podem incluir o uso de contas de garantia e medidas semelhantes. Forfaiting é uma entre uma biblioteca de opções disponíveis para financiar transações que ocorrem além das fronteiras internacionais.
O processo começa com a venda de transações individuais para o forfaiter. Os Forfaiters podem pedir para revisar os termos da transação e as partes envolvidas para determinar se é um risco razoável. Eles assumem as obrigações sem direito de regresso, o que significa que se o importador não pagar, o forfaiter não pode recorrer ao exportador para pagar a transação. Isso significa que as instituições financeiras precisam ser cuidadosas ao fazer transações de forfaiting, para evitar a exposição a riscos desnecessários.
A maioria das transações de forfaiting são grandes, excedendo $ 100,000 dólares americanos (USD) ou mais, com algumas empresas tendo um mínimo de $ 500,000 dólares americanos. Valores menores não compensam a despesa associada ao processamento e originação dessas transações financeiras, do ponto de vista das instituições financeiras. O forfaiter cobra juros, cujos termos podem variar dependendo da taxa básica de juros atual e dos perfis de crédito das partes da transação.
Forfaiting é muito semelhante ao factoring, em que as empresas vendem contas a receber a terceiros com um desconto para obter dinheiro imediato. O processo de forfaiting, entretanto, diz respeito especificamente às transações de exportação e não se aplica a outros tipos de contas a receber. Algumas instituições financeiras oferecem ambos os serviços a seus clientes, juntamente com outras opções para operações de financiamento e gerenciamento de saldos de contas a receber. Para grandes empresas, ter grandes contas a receber em aberto pode criar um passivo financeiro. Os investidores e outras empresas podem não querer fazer negócios quando uma empresa deve muito dinheiro, mas não tem muito em mãos porque está aguardando contas a receber.