O seguro cooperativo é um conjunto de apólices contratadas por uma cooperativa habitacional. Esta é uma organização que possui uma propriedade ou propriedades, com cada membro da organização ocupando uma parte da propriedade. Um benefício dessa configuração é que os membros podem reunir seus recursos para fornecer sua própria cobertura de seguro ou receber um desconto em massa de uma seguradora terceirizada.
Uma configuração típica de uma cooperativa habitacional seria um prédio de apartamentos. A rigor, a cooperativa seria proprietária de todo o prédio, sendo que cada membro tinha um acordo que permitia que ele morasse em um apartamento. Isso é um pouco diferente da configuração de habitação mais comum, onde as pessoas são donas de seus apartamentos, mas não têm nenhuma participação ou envolvimento no resto do edifício.
Existem algumas diferenças importantes entre uma cooperativa habitacional e a propriedade de um apartamento padrão. Por exemplo, os membros como um grupo poderão decidir quem tem permissão para entrar no prédio, sujeito às leis de discriminação. Este poder não está disponível para proprietários de apartamentos padrão. Ser membro de uma cooperativa também dá às pessoas mais vozes sobre como o prédio é administrado e mantido.
Em sua forma mais simples, o seguro cooperativo envolverá simplesmente cada tomador de seguro concordando em fazer um seguro residencial com a mesma empresa. Isso significa que o negócio total disponível para essa empresa é muito maior. Por sua vez, isso pode significar que é possível negociar prêmios mais acessíveis.
A forma mais comum e complexa de seguro cooperativo é quando os associados, agindo em grupo, contratam uma única apólice que cobre todo o edifício. Em alguns casos, esta apólice cobre os pertences pessoais, mas o principal objetivo é cobrir os riscos relativos ao edifício como um todo. Além de danos ao prédio causados por incêndio ou desastre natural, a apólice também pode cobrir custos legais, como responsabilidade por ferimentos causados a visitantes, como se alguém escorregasse em uma escada comum.
A expressão seguro cooperativo também pode se referir a uma seguradora britânica que é comercializada como The Co-operative Insurance. Isso existe desde o século 19, quando começou a fornecer seguro contra incêndio. Hoje, o nome não se refere a cooperativas habitacionais, mas sim ao fato da empresa ser propriedade de seus clientes, os segurados. Os lucros são distribuídos aos clientes na forma de pagamento à vista ou desconto nas taxas de prêmio futuras.