Um acordo de fatoração é um contrato de compra segundo o qual uma pessoa ou entidade, como uma empresa, adquire dívidas, faturas ou contas a receber pendentes com desconto de outra entidade, geralmente uma empresa. O arranjo de fatoração é muito comum na indústria têxtil, embora, no final do século 20, as empresas financeiras também tenham se interessado pelo arranjo de fatoração, às vezes em detrimento do consumidor, que muitas vezes não sabe que suas contas a pagar pode ser vendido para outra empresa com políticas de pagamento diferentes do credor original. O acordo de factoring é comum nos Estados Unidos desde antes da Revolução, mas nos últimos anos, fusões e consolidação mudaram drasticamente a maneira como os acordos de factoring são tratados. Entre outras coisas, o número de “fatores”, ou empresas que compram contas a receber em massa, encolheu em um pequeno número de empresas megalíticas.
As empresas geram contas pendentes pagáveis com a venda de bens ou serviços a consumidores ou outras empresas a crédito e periodicamente optam por fatorar suas dívidas celebrando um acordo de factoring com outras partes, em que as contas a receber pendentes são liquidadas, embora com desconto, e outra empresa é responsável pela recuperação dos valores devidos. Para muitas empresas, a dívida é capital, e o acordo de fatoração é uma excelente maneira de alavancar esse capital e colocá-lo em forma utilizável, especialmente em indústrias de alto volume com grandes quantidades de credores, como o comércio de têxteis.
O acordo de fatoração pode ser uma aposta para o fator que assume as faturas, porque pode haver dívidas incobráveis ou outros obstáculos à cobrança dos fundos. Como resultado, fatores começaram a executar verificações de crédito e avaliar a saúde financeira de clientes em potencial antes de entrar em um acordo de fatoração, especialmente porque um número crescente de fatores está lidando com o comércio varejista, que por sua vez enfrenta uma grande quantidade de dívida do consumidor, alguns dos quais podem não ser recuperáveis. Os clientes fornecem relatórios anuais e outros indicadores de saúde financeira para os fatores antes de serem aprovados. Os fatores geralmente estabelecem uma linha de crédito com os clientes e determinam a quantidade de crédito que seus clientes podem oferecer aos clientes.
Tradicionalmente, existem dois tipos de acordos de fatoração. O primeiro é chamado de acordo de “adiantamento”, no qual o fator envia o pagamento após o cliente ter enviado as mercadorias para os clientes. O outro é um acordo de “vencimento” ou “cobrança”, no qual o fator paga faturas em blocos, na data de vencimento lançada ou quando as faturas são compradas pelo fator. Em alguns casos, os clientes são notificados de que as faturas foram transferidas para um fator e instruídos a remeter pagamentos em conformidade. No entanto, esse nem sempre é o caso e, às vezes, os clientes não sabem que suas faturas estão envolvidas em um acordo de fatoração.
A face dos acordos de factoring mudou desde os anos 1970, com uma porcentagem maior do comércio varejista envolvida no fatorial, um número menor de fatores gerais e riscos muito maiores. Com a mudança no final do século XX, houve mais conscientização e transparência do consumidor em relação aos acordos de factoring e mais cautela na parte dos fatores. O resultado final são bilhões de dólares em capital alimentando o setor financeiro e, finalmente, a economia.
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