Consultores financeiros fretados são profissionais contábeis e econômicos que concluíram um programa abrangente que envolvia educação formal, experiência prática e exames detalhados para serem reconhecidos como altamente qualificados em suas áreas de especialização. Desenvolvidos e operados pelo Colégio Americano de Bryn Mawr, os ChFCs são treinados para fornecer consultoria e serviços relacionados a seguros, impostos, planejamento imobiliário e planejamento de aposentadoria, entre outras coisas. O candidato bem-sucedido ao programa de consultor financeiro afretado exibirá muita dedicação e conhecimento e estará preparado para passar por um exame minucioso antes de atingir o status.
Existem vários elementos essenciais que qualquer candidato deve possuir para ser considerado para inclusão no programa. Primeiro, o potencial consultor financeiro fretado precisará possuir pelo menos três anos de experiência em algum aspecto do setor financeiro. Juntamente com a experiência prática de trabalho, um candidato bem-sucedido ao programa de consultores financeiros irá encontrar o processo muito mais fácil quando tiver obtido algum tipo de diploma relacionado a finanças e investimentos. A educação formal prévia não é necessariamente um pré-requisito, mas ajudará a tornar os exames reais muito mais fáceis de entender e concluir. Freqüentemente, é recomendável que o candidato possua pelo menos um diploma de dois anos antes de fazer uma inscrição.
O exame final antes da concessão do status de consultor financeiro fretado será altamente detalhado. As seções do exame abordarão aspectos importantes como seguro, investimento e planejamento tributário, bem como planejamento geral do patrimônio e questões financeiras cotidianas, como orçamento. Em geral, entende-se que um ChFC possui um entendimento bem abrangente das questões financeiras e é capaz de relacionar a criação de uma condição fiscal responsável como parte do cumprimento dessa condição. Muitas pessoas que desejam um consultor de serviço completo procurarão automaticamente um profissional que conquistou o status de consultor financeiro fretado.