Um empréstimo amortizado é um empréstimo cujos pagamentos são iguais a cada mês. Cada pagamento paga parte dos juros do empréstimo e parte do principal ou valor emprestado. Este tipo de empréstimo pode ser total, ou seja, os pagamentos permanecerão os mesmos até o período definido quando o empréstimo for quitado. Empréstimos parcialmente amortizados alternadamente significam que no final do período de pagamento definido, um grande pagamento adicional, chamado de pagamento balão, é devido.
Geralmente, um empréstimo para compra de automóveis é provavelmente um empréstimo amortizado. Especialmente durante os primeiros meses do empréstimo, a maior parte do pagamento provavelmente será direcionada a juros. Muito pouco dos pagamentos antecipados vai realmente pagar o principal, devido ao fato de que o empréstimo cobra todos os juros à vista. Assim, com qualquer empréstimo desse tipo, o pagamento do principal aumenta gradualmente e o pagamento de juros diminui, embora o valor do pagamento seja o mesmo.
A desvantagem desse tipo de empréstimo nos primeiros anos é que a porcentagem do imóvel que realmente se possui pode ser muito pequena. Em um empréstimo amortizado para um veículo, geralmente há um ponto em que o valor de revenda do carro é muito menor do que o valor real que se deveria pelo carro se pago imediatamente.
Esse efeito invertido ocorre porque se gastou tão pouco com os valores reais do principal e muito com os juros. Geralmente, há um valor de reembolso inferior ao valor total devido no empréstimo. Isso pode não corresponder ao valor real do carro.
Se olharmos para um empréstimo amortizado, veremos o mesmo efeito se o valor da casa cair. Por exemplo, em um empréstimo amortizado de 15 dólares americanos (USD) por 100,000 anos com juros de 7%, o pagamento é próximo a 900 dólares americanos por mês. O principal pago durante o primeiro ano varia de cerca de 300-400 USD, por pagamento mensal. Uma quantia maior do pagamento, cerca de 500-600 USD, paga os juros do empréstimo.
No final do primeiro ano deste empréstimo amortizado, pode-se ter 3600-4200 USD de principal pago. Se o valor da casa cair 10,000 dólares naquele ano e alguém precisar revendê-la, isso será feito com prejuízo, afetando o valor de qualquer entrada que possa receber de volta. Mesmo dois ou três anos após o início dos pagamentos, o declínio dos valores imobiliários pode significar que a venda da casa pode resultar na perda total do pagamento inicial.
Em geral, pode-se obter mais propriedade de uma propriedade pagando valores adicionais ao principal do empréstimo. Normalmente, é preciso primeiro descobrir se a agência de crédito permitirá pagamentos extras ao principal. Além disso, deve-se ter certeza de que os pagamentos ao principal estão claramente marcados e são creditados como tal pelo banco ou empresa de empréstimo. Às vezes, fazer um pagamento adicional em um empréstimo amortizado é visto como um início antecipado do próximo pagamento agendado. Certifique-se de verificar se o banco está realmente creditando esses pagamentos “ao principal”.