Também conhecido como horizonte de tempo, um horizonte de investimento é a janela de tempo em que um investidor irá reter um título ou uma carteira sem fazer alterações em nenhuma de suas participações. A duração do horizonte é um elemento importante no processo de gestão de carteiras, pois a ideia é gerar o máximo de retorno possível, levando em consideração o montante de risco que o investidor está disposto a assumir. Dependendo do tipo de título e da estratégia individual do investidor, um horizonte de investimento pode durar horas ou até anos.
Vários tipos de títulos podem ter um horizonte de investimento embutido. Isso é verdade com as emissões de títulos, que vêm com uma data de vencimento. Na maioria dos casos, obter a maior taxa de retorno de uma emissão de títulos exige que o título seja mantido até que o título atinja o vencimento total. No entanto, essa janela de tempo não é tão fácil de determinar com outros tipos de investimentos.
Ao selecionar investimentos para um plano de aposentadoria, como um plano de pensão 401 (k) ou pessoal, um investidor provavelmente incluiria pelo menos algumas ações na carteira. Títulos como este são excelentes opções como investimentos de longo prazo, apesar de sua volatilidade geralmente maior, pois irão gerar um retorno estável ao longo do tempo. Assim, o horizonte de investimento para ações nesta situação pode chegar a trinta anos. Uma vez que o investidor se aproxima da idade de aposentadoria, ele ou ela pode optar por negociar com ações e ir com investimentos de renda fixa que irão gerar renda em uma base regular.
Da mesma forma, as ações tendem a não ter um horizonte de investimento de curto prazo, por isso são menos atraentes para quem está pensando em comprar e vender ativos de forma contínua. Quando a estratégia exige o uso de um horizonte de investimento relativamente curto, é provável que o investidor busque opções de ações cujo valor deve aumentar por alguns dias ou semanas, atingir o pico e, em seguida, diminuir de valor. Aqui, o objetivo é adquirir essas ações um pouco antes do início da alta, mantê-las até um pouco antes de atingirem seu pico e, em seguida, vendê-las com lucro antes que comecem a diminuir de valor novamente.
Como parte da análise técnica de qualquer carteira, determinar o horizonte de investimento associado a cada opção de investimento é muito importante. Ao determinar por quanto tempo seria do interesse do investidor manter o título após a aquisição, é muito mais fácil decidir se um determinado investimento é adequado para os objetivos finais do investidor. Olhar atentamente para esse fator ajudará o investidor a tomar decisões sábias que aumentem suas chances de administrar a carteira de forma eficaz e eficiente.