As ofertas privadas são ofertas de novas emissões de ações que se estendem a um seleto grupo de investidores. Normalmente, esse tipo de oferta privada de ações é limitada a menos de 50 participantes. Em alguns países, se o número de investidores convidados a participar exceder um determinado valor determinado pelas regulamentações comerciais desse país, a oferta se torna uma emissão pública, em vez de privada.
Com uma oferta privada, investidores específicos são convidados a comprar ações antes que essas ações sejam oferecidas ao público em geral. Tanto os investidores credenciados quanto os institucionais podem estar entre os convidados a comprar as ações como parte desta oferta não pública. Na maioria dos casos, existem prazos que devem ser observados para garantir as ações. Quaisquer ações que não sejam vendidas como parte desse tipo de abordagem apenas por convite podem ser incluídas em uma oferta pública inicial subsequente ou IPO. Uma vez que os regulamentos relativos à emissão de ações diferem ligeiramente de um país para outro, é importante certificar-se de que a oferta privada seja estruturada para permitir a fácil transição das ações não vendidas para serem incluídas naquele IPO posterior.
Existem alguns benefícios associados a uma oferta privada. Em muitas nações, diferentes políticas e procedimentos regem a extensão desse tipo de oportunidade privada, permitindo que os requisitos de registro sejam um pouco menos rigorosos em comparação com uma oferta pública. O fato de este tipo de oferta de ações ser privada e não pública torna possível criar uma lista de convites que contenha pessoas físicas e jurídicas que a empresa emissora acredita estarem interessadas e com grande probabilidade de comprar, ou pelo menos irão beneficiar a empresa de alguma forma . Uma oferta privada bem-sucedida ajuda a posicionar a empresa para a entrada no mercado com uma oferta pública subsequente, às vezes tornando possível ver um rápido crescimento no valor das ações, uma vez que são negociadas publicamente em vários mercados.
Embora uma oferta privada geralmente ocorra antes de uma oferta pública inicial, uma empresa pode optar por criar uma oferta apenas por convite em uma data posterior, enquanto se prepara para emitir ações adicionais. As disposições para esse tipo de atividade normalmente encontram-se no estatuto social da empresa e devem obedecer às normas de comercialização em vigor no país em que o negócio está localizado. Quando estruturada de forma adequada, a empresa emissora pode usar essa ferramenta para gerar rapidamente a receita necessária com a venda de ações, ao mesmo tempo que cria boa vontade com um grupo seleto de investidores que provavelmente permanecerão com o negócio no longo prazo.