Com toda a conversa de 401ks e IRAs, muitos proprietários de pequenas empresas são deixados no escuro quando se trata de criar um fundo de poupança para a aposentadoria para eles e ou seus funcionários. Um plano Keogh, às vezes conhecido como plano HR10, foi elaborado com o pequeno empresário em mente. Promulgado pela primeira vez em 1963, este fundo de poupança para aposentadoria com imposto diferido está disponível para o proprietário ou proprietários de uma empresa não incorporada e seus funcionários. Como as contribuições são deduzidas da receita bruta, um benefício do plano é a redução da receita antes dos impostos. Outros benefícios do plano Keogh incluem contribuições com imposto diferido até que sejam retiradas, receita de juros diferida, certos benefícios de quantia fixa que são elegíveis para uma média de 10 anos e limites de contribuição superiores aos dos IRAs.
Como acontece com todos os planos de poupança para aposentadoria, o plano Keogh tem penalidades de retirada antecipada se o participante for proprietário de mais de 5%, e os pagamentos devem começar até 1º de abril do ano em que o participante completar 70 anos. As retiradas do plano não podem começar até que o participante tenha 59 anos de idade e aposentados.
No plano Keogh, existem dois tipos de planos de poupança: o plano de benefício definido e o plano de contribuição definida. Com o plano de benefício definido, o participante define quanto deseja sacar na aposentadoria. Usando esse número, uma fórmula atuarial é empregada para calcular o percentual de contribuição com base na expectativa de vida do participante, valor desejado e número de anos restantes para contribuir antes da aposentadoria. Com a contribuição definida, o participante escolhe com quanto deseja contribuir anualmente para o plano Keogh.
Em um plano de contribuição definida do plano Keogh, há duas maneiras pelas quais um empregador pode contribuir para o plano: um plano de participação nos lucros e um plano de compra de dinheiro. Com o plano de participação nos lucros, a contribuição depende dos lucros do negócio. Uma vantagem desse tipo de plano para os proprietários é que a lei permite pular as contribuições durante os anos magros. No plano de compra de dinheiro, uma quantia definida é contribuída todos os anos, sem provisão para lucros ou perdas. Com os dois tipos de planos de contribuição definida, o limite máximo de dedução é de 25%.
O plano Keogh exige que as contribuições sejam feitas em dinheiro, mas podem ser investidas de várias maneiras. Os ativos adquiridos são mantidos em confiança para os funcionários e podem ser transferidos para um IRA se eles deixarem o negócio. Um grande benefício para o proprietário do negócio é que ele pode deduzir toda a contribuição anual da Keogh para si mesmo, bem como para seus funcionários.