Uma agência de crédito é uma empresa que estabelece classificações de crédito para emissores de vários tipos de dívida. Nesse sentido, emitentes podem se referir a governos locais ou estaduais, organizações sem fins lucrativos, governos nacionais e algumas entidades privadas. As classificações de crédito são baseadas na qualidade de crédito de um emissor, o que, por sua vez, terá impacto sobre a taxa de juros geral do emissor.
As empresas e organizações com histórico comprovado de reembolso de empréstimos obterão uma classificação de crédito positiva. No entanto, as empresas que não têm um histórico financeiro ideal geralmente sofrerão uma classificação ruim como resultado. Em ambos os casos, a classificação dada a uma empresa por uma agência de crédito é crucial.
Algumas das maiores agências de crédito incluem Fitch Ratings, Standard & Poor’s e Moody’s. As agências de crédito podem ser encontradas em quase todos os países, e a maioria delas tem um grande impacto no valor geral de uma empresa. As agências de crédito monitoram de perto a classificação de crédito de grandes empresas, e as classificações de crédito podem oscilar muito ao longo da vida de uma empresa.
Investidores, bancos, corretores e governos dependem de classificações de agências de crédito. Ao investigar as classificações de crédito, os investidores podem determinar o risco de crédito geral de uma empresa. Além disso, os emissores olham para suas próprias classificações de crédito para determinar o valor de sua empresa. As classificações de crédito permitem que os emissores analisem a eficácia de sua empresa e examinem as ferramentas e os valores da empresa. Uma agência de crédito também tem a capacidade de desempenhar um papel importante nas transações financeiras estruturadas.
As classificações de crédito determinam as taxas de juros envolvidas em uma transação financeira estruturada. Não é incomum que uma empresa consulte uma agência de crédito para atingir uma classificação de crédito desejada. Embora as classificações de crédito se mostrem úteis de várias maneiras, as agências de crédito também são tema de muito debate.
As críticas às agências de crédito incluem o fato de que a maioria das agências de crédito não reage com rapidez suficiente quando se trata de rebaixar a classificação de uma empresa. Outras críticas incluem a noção de que algumas agências de crédito têm relacionamentos próximos com várias empresas e que uma classificação de crédito ruim tem a capacidade de criar um impacto massivo sobre a economia como um todo.
Também é possível que as agências de crédito cometam erros em relação à classificação obtida por uma empresa. Isso é especialmente comum quando se trata de produtos estruturados de uma empresa. Quando esse tipo de erro de agência ocorre, vários bancos que dependem de classificações de crédito precisas são afetados negativamente.