Uma análise transversal envolve o estudo de um grupo inteiro dentro de uma população geral durante um período de tempo especificado. Em termos de aplicação financeira, essa análise é geralmente dirigida a um determinado grupo de negócios ou empresas semelhantes. Esta análise tenta determinar o mais forte e o mais fraco de uma determinada seção transversal do mundo dos negócios, a fim de reunir informações úteis para investimentos. Ao realizar uma análise transversal, um investidor ou gerente de portfólio utiliza informações estatísticas das demonstrações financeiras para avaliar as empresas separadas e fazer comparações úteis.
Existem muitas aplicações diferentes para análise transversal além do mundo dos negócios. Por exemplo, os Estados Unidos usam o Censo, que pode ser considerado exatamente essa análise, como forma de estudar informações demográficas. Em termos de finanças, um estudo transversal pode fornecer uma visão geral útil para os investidores em termos de quais empresas apoiar e quais evitar.
Esse tipo de análise difere do modo de investimento da análise setorial, em que os investidores estudam o desempenho de agrupamentos inteiros de empresas, por exemplo, ações farmacêuticas, pensando que todas essas ações vão subir e cair de acordo com as outras. Uma análise transversal da indústria farmacêutica, por outro lado, tentaria determinar as empresas farmacêuticas de melhor desempenho e financeiramente mais sólidas em um período de tempo especificado. O melhor dessas empresas, também conhecido como o melhor da raça, seria o foco do investidor se ele ou desejasse comprar ações padrão-ouro.
Uma vez que o investidor decida sobre a seção transversal de ações que deseja estudar, ele pode usar as métricas comparativas obtidas nas demonstrações financeiras para comparar certas empresas com seus pares. Isso pode ser feito com o uso de vários índices de tamanho comuns que permitem que empresas de diferentes tamanhos sejam comparadas. O investidor não pode simplesmente usar esses números às cegas, pois certas circunstâncias podem afetar as estatísticas de um negócio específico, principalmente no curto prazo. O uso desses índices – que podem medir a dívida, a eficiência ou o capital operacional, entre outras coisas, em conjunto com o conhecimento da situação de cada empresa – pode distinguir adequadamente os melhores da categoria.
Qualquer pessoa que use a análise transversal pode ampliar a comparação tanto quanto quiser, seja para comparar duas empresas ou várias. Um método de fazer comparações transversais é estabelecer o que há de melhor como referência e ver como outras empresas semelhantes estão de acordo com esse padrão. Isso pode permitir que um investidor encontre valor em uma empresa menos conhecida. Os investidores que usam um índice específico para análise transversal podem tentar obter uma média de todos esses índices de empresas dentro de um corte transversal, tornando assim fácil distinguir quais empresas estão com baixo desempenho e quais estão excedendo as expectativas.
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