Uma anuidade indexada é um tipo especial de anuidade, que é um contrato feito entre uma seguradora e um comprador que fornece uma renda garantida, geralmente vitalícia, ao beneficiário ou beneficiário. Não há exigência de que a renda comece imediatamente após a compra e, na verdade, muitas anuidades são anuidades diferidas – isto é, elas crescem em valor como parte de uma carteira de planejamento de aposentadoria, com a decisão de converter para uma renda garantida – ou anuitizar – diferida até algum ponto no futuro. É o método pelo qual o valor é acumulado que separa as anuidades indexadas de todas as outras anuidades.
A maioria das anuidades fixas aumenta em valor ganhando juros a uma taxa declarada anualmente pela seguradora emissora. Uma anuidade indexada, entretanto, é um tipo de anuidade fixa nos Estados Unidos, cuja taxa de juros está vinculada ao desempenho de um índice do mercado de ações, como o Standard and Poor’s 500 (S & P500). A atração das anuidades fixas, incluindo anuidades indexadas, é que não há possibilidade de perda do principal. Se o índice de mercado no qual a taxa de juros de uma anuidade indexada se baseia cair durante o período de mensuração, ele simplesmente não ganha juros naquele período. Em contraste, se as ações em que o principal de uma anuidade variável é investido diminuem de valor, a conta do proprietário perde o principal & emdash; uma anuidade variável não tem proteção contra desvantagens.
Se o atrativo de uma anuidade indexada é que seu proprietário pode participar de todos os ganhos do mercado sem sofrer nenhum risco de queda, uma característica igualmente atrativa é o principal de “catraca e reinicialização”. Isso significa que o valor da linha de base do índice, contra o qual o ganho ou a perda é calculado como um percentual – é redefinido na data de aniversário da anuidade. Por exemplo, se o principal de uma anuidade variável for investido em ações no valor de $ 100,000 dólares americanos (USD) na data da compra e essas ações perderem 20% de seu valor no primeiro ano, a anuidade perdeu $ 20,000 dólares e agora vale $ 80,000 dólares . Se, no segundo ano, as ações em que o principal da anuidade variável é investido, ganham 25%, ou $ 20,000, no final do ano, a anuidade variável vale $ 100,000 – exatamente onde começou.
Usar os mesmos números para anuidades indexadas produz resultados dramaticamente diferentes. O valor inicial é de $ 100,000 USD e, no final do primeiro ano, o índice de mercado subjacente perdeu 20% – digamos de 2,000 para 1,600. O valor da anuidade indexada ainda é $ 100,000 – nenhum principal foi perdido porque, embora a taxa de juros esteja ligada ao desempenho do mercado, o principal em si não foi investido em ações, mas no final do primeiro ano, a linha de base para o cálculo da mudança no valor do índice de mercado é reiniciado & emdash; agora é 1,600. No segundo ano, o índice de mercado aumenta 25% e termina o segundo ano exatamente de onde começou, em 2,000. A taxa de juros da anuidade indexada, vinculada ao índice, é fixada em 25%, e o novo valor da anuidade indexada seria 25% maior do que no início do ano, ou US $ 125,000. A mesma quantidade de dinheiro e o mesmo mercado – mas dois tipos diferentes de anuidade e dois resultados totalmente diferentes.
É claro que um mercado volátil pode ser altamente imprevisível, e as seguradoras às vezes estabelecem limites para as taxas de juros pagas por anuidades indexadas. Uma taxa de participação, por exemplo, determina qual porcentagem do ganho de mercado será aplicada. Uma taxa de participação de 75% significaria que os 25% experimentados pelo índice de mercado no exemplo se traduziriam em uma taxa de juros de 18.75%, ou $ 18,750 USD. Além disso, a maioria das seguradoras também impõe um limite máximo às anuidades indexadas à taxa de juros que podem ganhar em qualquer ano. Consumidores prudentes, considerando uma anuidade indexada, garantirão que a taxa de participação e o teto de juros não sejam tão altos a ponto de tornarem qualquer ganho de mercado sem sentido.
Como todas as outras anuidades, as anuidades indexadas gozam de tratamento tributário favorável, com os juros auferidos não sujeitos a imposto até que sejam efetivamente pagos. Em contraste, certificados de depósito, fundos do mercado monetário e rendimentos de juros de outros veículos de poupança são tributáveis no ano em que são creditados, diminuindo assim seu poder de composição. Por outro lado, quando um beneficiário herda qualquer anuidade após a morte do proprietário, mesmo que o inventário seja geralmente ignorado, o imposto de renda é imediatamente devido sobre toda a parte com vantagem fiscal da anuidade – rendimentos de juros e, se qualificado para imposto, principal como Nós vamos. Em muitos casos, isso pode empurrar o beneficiário para uma faixa de impostos mais elevada, resultando em mais impostos devidos do que se a anuidade tivesse sido anuitizada ou liquidada antes da morte do proprietário.
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