Uma corporação municipal é uma jurisdição local, como uma cidade, vila ou vila, que foi incorporada sob as leis de uma jurisdição de controle para permitir que ela governe a si mesma em relação aos assuntos locais. A jurisdição de controle passa um estatuto de incorporação ou outra lei que permite que os cidadãos votem no governo local para operar como uma entidade legal independente. Funcionários do governo local apresentam um documento de incorporação e recebem uma carta constitutiva, em memória do novo status do território.
A incorporação municipal é autorizada por uma jurisdição governamental com autoridade legal exclusiva, como um estado ou uma província. O estado ou província retira parte de sua própria autoridade para permitir que uma área local governe a si mesma em questões que dizem respeito a questões de qualidade de vida, desde que o governo local não aprove nenhuma lei que entre em conflito com as leis da jurisdição governante. Uma empresa municipal lida com questões como trânsito, autorização de negócios, portarias de saúde e segurança e delegação de poderes a magistrados e tribunais de pequenas causas. Muitos países ao redor do mundo usam esse tipo de localização de autoridade, incluindo os EUA, Canadá e Reino Unido.
A concessão de autoridade às empresas municipais é chamada de poder de polícia. Permite a um governo local criar seu próprio departamento de polícia e aprovar leis para impor a ordem e regular o comportamento dos cidadãos em seu território. A justificativa por trás dessa concessão é a presunção de que os governos locais estão mais bem equipados para determinar os padrões que devem ser aplicados à vida comum em um contexto local do que um governo regional ou federal.
Uma empresa municipal tem os mesmos direitos e autoridade de uma empresa normal com status de entidade legal independente. Para a cidade, vila ou vila incorporada, isso significa que ela tem legitimidade para contratar partes do setor privado para bens e serviços. Também pode arrecadar dinheiro do público por meio da emissão de títulos, como títulos municipais, da mesma forma que uma empresa normal. Tão importante quanto, os cidadãos privados podem processar um governo local incorporado por uma ampla gama de falhas, desde negligência na manutenção dos serviços e instalações municipais até abuso de poder por parte da polícia ou outros funcionários do governo.
Os governos locais que se organizam como uma empresa municipal mantêm um orçamento local e podem avaliar os impostos para apoiar os serviços municipais. Eles geralmente estão em uma posição melhor para negociar o apoio da jurisdição governante porque têm sua própria hierarquia de governo eleita, como um prefeito e um conselho municipal, que têm influência significativa sobre a população local.