No mundo das finanças, fronteira eficiente é um termo para um determinado tipo de investimento. O status de uma fronteira eficiente está relacionado ao retorno esperado e ao risco esperado. O termo se tornou comum entre profissionais de finanças e investidores.
Como uma análise de portfólio, a fronteira eficiente é um ponto específico em um gráfico de risco / retorno. Se isso parece enigmático, olhar de outra maneira provavelmente tornará a fronteira eficiente mais transparente. A melhor maneira de ver do que se trata esse termo envolve examinar um diagrama de um gráfico de risco / retorno.
Em um gráfico de risco / retorno, há uma linha curva indo para cima e para a direita. Isso indica que, à medida que o risco aumenta, também aumenta a recompensa potencial. A curva representa “carteiras otimizadas” onde o risco elevado traz a recompensa complementar máxima. Ainda assim, nem todas as carteiras ou conjuntos de investimentos são otimizados para trazer a maior recompensa. Somente aqueles na linha curva entregarão a recompensa correspondente de acordo com o risco, e é por isso que são chamados de parte da fronteira eficiente.
A fronteira eficiente é uma ferramenta extremamente útil para quem procura usar investimentos complexos para gerar o máximo possível de ganhos de capital. O mercado de ações tradicional e o investimento em ativos estavam atrelados a uma ideia simples de que o tempo traria ganhos quando uma empresa ou setor fosse produtivo. Métodos de investimento novos e aprimorados usam toda uma gama de “hedges” e ferramentas de gerenciamento de risco para garantir mais ganhos com mais eficácia. É disso que tratam termos como fronteira eficiente.
O termo “fronteira eficiente” vem de uma teoria de portfólio de Harry Markowitz, que postulou ideias sobre melhores rendimentos e retornos em meados do século XX. A moderna teoria do portfólio de Markowitz apresenta várias idéias muito úteis sobre como gerar capital com ferramentas de investimento. Os profissionais de finanças prestaram atenção às ideias envolvidas nessa teoria e o uso de aspectos dela pode resultar em alguns ganhos práticos.
No final, este termo para uma carteira otimizada é uma representação real de um conceito muito básico de investimento e negociação de ações. Tudo sobre a negociação de títulos e muitos outros tipos de investimento em ativos tem a ver com risco e recompensa. Comparar o risco com o retorno potencial é uma grande parte da “devida diligência” que os investidores realizam muito antes de se comprometerem com um caminho específico de ação. Saber mais sobre como atingir esse tipo de conjunto de participações é parte do que torna um investidor de sucesso.