No investimento, uma caixa de estilo é uma representação gráfica do estilo de investimento de uma ação ou fundo mútuo, ou um investimento de renda fixa, como um título. Existem duas caixas de estilo – uma é usada para ações, que são ações e fundos mútuos, enquanto a outra é usada para investimentos de renda fixa ou títulos. Observando seu posicionamento na caixa de estilo, um investidor pode determinar o estilo de investimento de um determinado investimento.
A caixa de estilo patrimonial é uma matriz três por três. Na parte inferior da caixa estão três categorias de estilos de investimento: valor, combinação e crescimento. Ao longo da lateral da caixa estão três tamanhos de empresas: grande, média e pequena, ou grande, média e pequena. Um fundo de valor de grande capitalização teria um quadrado preto no canto superior esquerdo da caixa, na caixa que representa a interseção da linha grande e a coluna de valor. Um fundo de crescimento de capitalização média seria indicado por uma caixa preta na interseção da linha de tamanho médio e a coluna de crescimento.
A caixa de estilo de renda fixa, usada para títulos e fundos de títulos, também é uma matriz três por três. As colunas representam três durações de investimentos de renda fixa: curta, temporária e longa. As linhas representam qualidade: alta, média e baixa. Um fundo de obrigações de curto prazo de baixa qualidade seria indicado por uma caixa preta no canto esquerdo inferior da caixa, na intersecção da coluna curta e da linha de baixa qualidade. Um título com um vencimento provisório de alta qualidade seria indicado por uma caixa na interseção da coluna provisória e a linha de alta qualidade.
Uma caixa de estilo de patrimônio líquido internacional é semelhante à caixa de estilo de patrimônio líquido. A diferença está na forma como as atribuições de maiúsculas são feitas. Morningstar, a empresa de pesquisa de investimentos que inventou a caixa de estilo, divide seu banco de dados de ações em três para determinar o tamanho das ações dos Estados Unidos. As ações internacionais são consideradas small cap se sua capitalização de mercado for inferior a $ 1 bilhão de dólares americanos (USD), mid cap se a capitalização de mercado estiver entre $ 1 bilhão de dólares e $ 5 bilhões de dólares e grande capitalização se a capitalização de mercado for superior a $ 5 bilhões de dólares.
As caixas de estilo facilitam determinar se um portfólio é diversificado adequadamente. Por ter as participações representadas por cada um dos nove quadrados na caixa de estilo, um portfólio pode ser considerado diversificado. Isso pressupõe que nenhum estilo único de investimento compreende uma porcentagem excessivamente grande da carteira.