Uma fusão triangular reversa é uma situação em que uma empresa-alvo é fundida com uma subsidiária da corporação que está adquirindo a empresa-alvo. Às vezes usado como um meio de cumprir os critérios regulatórios estabelecidos por uma agência governamental, essa abordagem combina efetivamente as ações da empresa-alvo com o patrimônio da subsidiária. O resultado final é que a empresa-alvo se torna uma subsidiária integral da empresa adquirente, permitindo que os acionistas da empresa-alvo recebam ações de emissão da empresa adquirente.
Com uma fusão triangular reversa, a estratégia geralmente requer que a subsidiária da empresa adquirente seja liquidada como parte do processo de fusão com a empresa-alvo recém-adquirida. A liquidação ocorre uma vez que a fusão ocorreu. Nesse ponto, o adquirente reorganiza a empresa liquidada em uma nova entidade que detém os ativos da subsidiária original e da empresa-alvo adquirida. Essa abordagem também envolve a liquidação de todas as ações emitidas pelas duas entidades anteriores e abre caminho para que os acionistas recebam ações emitidas pela controladora da nova entidade.
Um dos benefícios da fusão triangular reversa é que o processo muitas vezes pode ajudar a minimizar a carga tributária que, de outra forma, seria criada pelo processo de fusão. Em muitos lugares ao redor do mundo, é possível limitar os impostos devidos permitindo que a empresa-alvo compre efetivamente os ativos da subsidiária e, em seguida, permita que a empresa adquirente compre o controle de pelo menos 80% dos ativos da empresa-alvo. Embora um pouco mais complicado do que simplesmente fundir as duas empresas principais em uma nova unidade, adicionar a subsidiária ao processo e se envolver na compra e venda estruturada de ativos da empresa permite que os proprietários de negócios tirem proveito legal das leis fiscais vigentes. Uma vez que as regulamentações fiscais variam de um país para outro, a quantidade de economia gerada com o uso dessa abordagem também varia.
Outro benefício da fusão triangular reversa é que o processo também pode ajudar a preservar quaisquer contratos com clientes e fornecedores que, de outra forma, se tornariam nulos e sem efeito se uma aquisição direta ocorresse. Como a empresa-alvo sobrevive como uma subsidiária integral ao usar essa estratégia, quaisquer contratos que teriam sido cancelados como resultado de uma compra permanecem intactos. A abordagem de fusão triangular reversa é especialmente útil quando esses contratos incluem acordos que oferecem descontos por volume de fornecedores ou compromissos lucrativos e de longo prazo de clientes antigos.