Um gap de liquidez é uma medida da diferença entre os ativos líquidos totais de uma pessoa ou organização em relação ao número total de passivos assumidos por essa pessoa ou organização. Também chamado de risco de incompatibilidade de liquidez ou incompatibilidade de liquidez, é uma forma de medir o nível de risco financeiro de uma pessoa ou organização. Um banco ou grupo de investidores pode medir a lacuna de liquidez de uma pessoa ou organização em um único ponto no tempo ou em duas ou mais vezes e comparar a mudança na lacuna de liquidez. Uma organização pode até escolher medir sua própria liquidez para avaliar sua saúde financeira.
Quer a lacuna sendo medida seja para as finanças de uma pessoa ou de uma organização, o método básico de cálculo da lacuna é o mesmo. A equação consiste no valor dos ativos líquidos da pessoa ou organização, como contas bancárias ou carteira de investimentos, menos quaisquer passivos incorridos pela pessoa ou organização. Uma lacuna negativa significa que a pessoa ou organização está ganhando menos receita do que o montante de passivos assumidos. Quando a lacuna é positiva, a pessoa ou organização tem ativos líquidos restantes após todas as responsabilidades terem sido cumpridas.
Os bancos ou outras instituições de crédito usam lacunas de liquidez para atribuir taxas de juros a empréstimos feitos a indivíduos e organizações. O quão alta é a taxa de juros de um empréstimo depende de quanto risco o credor acredita estar envolvido na transação de empréstimo. Se a pessoa ou organização que está solicitando um empréstimo tiver uma lacuna negativa e o credor achar que essa lacuna não vai melhorar significativamente no futuro próximo, o emprestador pode escolher não emprestar dinheiro ou oferecer o empréstimo a juros significativamente mais altos avaliar.
A lacuna de liquidez de uma pessoa ou organização normalmente flutua ao longo do tempo em taxas diferentes porque vários fatores podem afetar o valor da lacuna. Quando o custo de vida ou de condução de negócios aumenta e a renda da pessoa ou da organização não aumenta na mesma proporção, a diferença torna-se mais negativa. Quando a organização ou pessoa assume uma nova responsabilidade, como fazer um novo empréstimo, a lacuna se torna mais negativa.
Medir um valor de lacuna de liquidez em dois ou mais pontos no tempo ajuda um credor ou investidor potencial a tomar decisões de investimento. Com base nas informações dos valores de gap, o credor ou investidor potencial pode determinar para qual direção as finanças do mutuário estão tomando. A diferença nos valores da lacuna entre dois ou mais pontos no tempo é chamada de lacuna marginal.