Uma taxa da Securities and Exchange Commission (SEC) é uma pequena taxa vinculada às vendas de certos tipos de títulos para ajudar a cobrir os custos de administração da SEC. Embora conhecida como taxa da SEC, na verdade a taxa não é cobrada ou administrada pela SEC sobre os consumidores; em vez disso, é um encargo sobre os mercados e organizações regulatórias que é repassado aos comerciantes individuais por meio de seus corretores e distribuidores. O valor da taxa da SEC varia, mas geralmente é muito baixo.
As transações sujeitas a uma taxa da SEC são conhecidas como transações da Seção 31, de acordo com a seção do Securities Exchange Act de 1934 que prevê essa taxa. De acordo com a legislação que criou a SEC, a organização pode coletar uma pequena porcentagem das vendas de ações e usar esse dinheiro para custos administrativos. Atuando como uma agência reguladora, a SEC analisa uma ampla variedade de atividades nos mercados financeiros e tem autoridade para aprovar e fazer cumprir as regulamentações. O dinheiro arrecadado financia as atividades da SEC.
As autoridades regulatórias do setor, como a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), são obrigadas a pagar à SEC, assim como os mercados individuais, como a Bolsa de Valores de Nova York. Essas entidades repassam a taxa para corretores e negociantes que fazem negócios e adicionam a taxa da SEC às transações para cobrir o custo da taxa. A SEC ajusta a taxa periodicamente de acordo com o número de transações ocorrendo, para coletar uma quantia apropriada de dinheiro de acordo com a Seção 31.
Essa taxa é extremamente marginal; por exemplo, em 2007, era 1% de 1/800 de cada dólar. Pessoas que fazem transações muito grandes podem notar a taxa da SEC, mas para a maioria das pessoas, o valor é tão insignificante que não é motivo de preocupação. Ao distribuir o custo por várias transações, a taxa é mantida baixa o suficiente para evitar penalizar os investidores que realizam vendas, ao mesmo tempo que permite a coleta de fundos suficientes para atender às necessidades da SEC.
Quando as pessoas fazem transações com títulos, elas podem obter uma lista de taxas associadas de seus corretores para usar na estimativa dos custos da transação. Os corretores são obrigados a divulgar taxas e políticas antecipadamente quando as pessoas abrem contas e podem fornecer informações adicionais sobre o formulário de solicitação dos investidores. É recomendável manter essas informações em local seguro para referência futura, para que os investidores não se surpreendam com as taxas cobradas no momento da realização das transações.