Uma taxa de incentivo é paga a um profissional financeiro como recompensa pelo bom desempenho. As taxas de incentivo são mais comumente vistas como uma forma de compensação oferecida a administradores de fundos como fundos mútuos e fundos de hedge, mas outras pessoas no setor financeiro também podem receber essas taxas. A taxa é estruturada no contrato oferecido pelo empregador e é considerada parte do pacote de remuneração geral da pessoa. Ao revisar as ofertas de emprego, as pessoas que trabalham no setor financeiro costumam inspecionar seus contratos cuidadosamente para ver se os incentivos e bônus se comparam aos oferecidos por outras empresas.
Também conhecida como taxa de desempenho, uma taxa de incentivo é projetada para fornecer ímpeto extra para administrar fundos com sabedoria e gerar lucros. Do ponto de vista da matriz, quanto melhor se administra algo como um fundo, mais dinheiro ele ganha, porque a empresa fica com um percentual do lucro. Se um fundo for bem administrado e crescer, a empresa-mãe terá uma margem de lucro maior. Além disso, atrai mais clientes, pois os investidores tendem a preferir fundos que gerem retornos estáveis.
Embora os gestores de coisas como fundos estejam presumivelmente intrinsecamente interessados em garantir que o fundo tenha um bom desempenho, uma taxa de incentivo é um lembrete adicional de que fazer bem traz benefícios. A taxa de incentivo é normalmente vinculada ao desempenho. Quando o fundo tem um desempenho especialmente bom, o gestor recebe mais remuneração. Os fundos para a taxa são normalmente retirados do próprio fundo, ao contrário dos fundos gerais mantidos pela empresa-mãe.
A prática de oferecer taxas de incentivo não é isenta de controvérsias. Algumas pessoas argumentam que as taxas incentivam um comportamento de risco, porque um gestor de fundos ávido por uma taxa pode fazer investimentos perigosos a fim de aumentar o valor do fundo para acessar a taxa de incentivo. No entanto, os investimentos de risco também prejudicam o gestor do fundo porque, se o fundo encolher e perder valor, nenhuma comissão de desempenho será recebida. Assim, a taxa também atua como um incentivo para investir com prudência.
Os incentivos também podem ser oferecidos quando empresas em outras áreas do setor financeiro obtêm retornos acima da média. Pessoas como comerciantes de commodities, sócios gerais e corretores podem receber uma taxa de incentivo para administrar os fundos sob seus cuidados com responsabilidade e promover o crescimento da empresa-mãe. Essas taxas são separadas dos bônus, embora às vezes uma taxa de incentivo possa ser incorporada a um bônus, dependendo dos termos de um contrato.
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