Derivativos de frete são produtos financeiros usados para negociar futuros de frete, instrumentos financeiros baseados em previsões sobre preços futuros de frete em vários mercados. Pessoas que negociam derivativos de frete não estão realmente trocando contratos para transportar mercadorias; eles estão negociando produtos financeiros desenvolvidos pela compra e negociação de estimativas sobre os preços de remessa em algum período no futuro. Inicialmente desenvolvidos para permitir que as pessoas do setor de frete se protejam de seus riscos, esses produtos também são usados por especuladores, como fundos de hedge, para gerar lucros para seus clientes.
Os custos de envio mudam o tempo todo em resposta às condições do mercado. Conforme a oferta e a demanda mudam, o custo de movimentação de tipos específicos de frete, como produtos secos e petróleo, flutua. Para pessoas do setor, incluindo transportadores, fornecedores e empresas de armazenamento, isso pode criar riscos potencialmente graves. A compra de contratos futuros permite que as pessoas fixem o preço do contrato com base em uma estimativa sobre se os preços do frete vão subir ou cair no futuro. O contrato inclui o tipo de frete, a data, a rota e a taxa.
Para os especuladores, os derivativos de frete oferecem inúmeras oportunidades de lucro para os investidores. Comprar e vender esses contratos à medida que o mercado de frete muda permite que as pessoas tirem proveito dos movimentos do mercado. Também cria mais liquidez no mercado. Os mercados de futuros de frete podem ser bastante voláteis, especialmente em setores específicos, como contratos envolvendo portos específicos ou tipos específicos de frete. Tirando vantagem dessa volatilidade, os especuladores podem cavalgar o mercado para cima e para baixo com vários investimentos bem colocados em derivativos de frete.
Futuros negociados em bolsa e contratos de frete a termo são dois exemplos de derivativos de frete. Esses produtos financeiros são comercializados em todo o mundo em uma ampla variedade de mercados, inclusive por meio eletrônico, permitindo que as pessoas participem do mercado de derivativos de frete a qualquer momento, inclusive após o encerramento do horário de negociação em seus locais. Informações sobre a direção do mercado de derivativos são fornecidas em muitas publicações financeiras, juntamente com cotações em tempo real em sites e mídia de transmissão.
O tamanho dos produtos derivados de frete varia amplamente. Geralmente, esses produtos são negociados por investidores que trabalham em alto volume com grandes contas e não são tão populares entre os pequenos investidores. Os investidores em fundos de hedge podem ter acesso a derivativos de frete reunindo recursos de investimento de um grupo de pessoas e contando com o gestor do fundo para fazer as compras adequadas enquanto representa os interesses dos investidores no mercado financeiro.