Os pagamentos periódicos são uma série estruturada de pagamentos que são desembolsados de algum tipo de plano financeiro qualificado. Pagamentos desse tipo podem ser gerados a partir de um programa de anuidade, qualquer conta que tenha um prazo fixo de pagamento ao longo de vários anos ou um plano de aposentadoria qualificado. Existem algumas exceções, nas quais certos planos de aposentadoria não são considerados para emitir pagamentos periódicos, mesmo que os desembolsos sejam definidos para ocorrer em um cronograma específico ao longo de vários anos.
A ideia por trás dos pagamentos periódicos, no que se refere aos planos de aposentadoria, é fornecer ao dono da conta um fluxo consistente de renda. A série de pagamentos pode ser estruturada para ocorrer em bases mensais, trimestrais, semestrais ou anuais, dependendo do tipo de programa de aposentadoria envolvido e dos prazos que regem os desembolsos do plano. Enquanto alguns planos são estruturados para emitir pagamentos com base no retorno gerado pelo valor principal contido no plano, outros são configurados para desembolsar de forma incremental quaisquer juros e uma parte do princípio ao longo de um número predeterminado de anos.
Muitos desses planos de aposentadoria permitem que os proprietários adiem o pagamento dos tributos até o desembolso dos recursos, estratégia que possibilita o pagamento apenas do valor efetivamente recebido em parcelas periódicas ao longo do exercício fiscal. Outros planos exigem o pagamento de impostos no momento em que os recursos são depositados na conta, permitindo que os desembolsos posteriores sejam isentos de impostos. Há vantagens em ambas as abordagens, e o investidor que busca estabelecer um programa de aposentadoria abrangente faria bem em considerar cada abordagem antes de tomar uma decisão final.
É importante observar que nem todos os planos de aposentadoria incluem o que é legalmente definido como pagamentos periódicos. Freqüentemente, a distinção tem a ver com a forma como os pagamentos são tratados para fins fiscais, e não com o cronograma usado para fazer os desembolsos. Nos Estados Unidos, a maioria dos planos de aposentadoria individuais ou IRAs não são considerados para desembolsar pagamentos periódicos. O mesmo se aplica à conta poupança individual ou ISA oferecida no Reino Unido.
Para determinar se os pagamentos periódicos emitidos de qualquer tipo de plano financeiro estão sujeitos a impostos, é necessário examinar atentamente a legislação tributária vigente no país de jurisdição. Dependendo da localização, vários planos de anuidade, ofertas de fundos mútuos e outras estratégias de investimento que geram receita de vez em quando podem ou não estar sujeitos a retenção na fonte no momento em que o retorno é gerado. Saber exatamente o que se espera em termos de responsabilidade tributária ajudará o investidor a não incorrer em penalidades no momento da efetivação dos pagamentos, além de usufruir de um maior benefício com os recursos oriundos do plano.