Um analista de private equity usa t?cnicas sofisticadas de modelagem financeira para revisar os m?ritos de investir nas a??es de uma empresa privada em opera??o. A maioria dos analistas ? empregada por empresas de private equity. Eles administram uma carteira ou fundo de investimento, composto por uma participa??o minorit?ria controladora ou substancial no patrim?nio das empresas privadas em que investem. Como n?o h? pre?o de mercado prontamente determin?vel para as a??es de empresas de capital fechado, o papel mais importante de um analista de patrim?nio ? realizar uma avalia??o precisa das a??es ordin?rias da empresa, nas quais a empresa de capital privado deseja investir.
Uma empresa de private equity procura maximizar seu investimento nas empresas privadas em seu portf?lio por meio de uma variedade de transa??es diferentes. A empresa pode procurar oferecer as a??es da empresa ao p?blico por meio de uma oferta p?blica inicial. Tamb?m pode tentar recapitalizar a empresa ou vender a empresa para outra corpora??o – por dinheiro ou em troca das a??es da empresa adquirente. As tarefas espec?ficas executadas por um analista de private equity variam de acordo com a estrat?gia de investimento espec?fica empregada pela empresa de private equity em um determinado momento.
Quando um fundo de a??es est? analisando empresas privadas para um poss?vel investimento, o analista de a??es provavelmente realizar? uma an?lise de due diligence da empresa em quest?o. Como o valor de uma empresa ? composto por muitos componentes diferentes e variados, incluindo ativos tang?veis e intang?veis, o analista pode usar t?cnicas financeiras sofisticadas de modelagem e contabilidade para garantir que sua avalia??o do neg?cio capte seu verdadeiro valor ou valor intr?nseco. Ele ou ela pode executar an?lises de fluxo de caixa descontado e taxa interna de retorno para apoiar sua metodologia de avalia??o.
Um analista de patrim?nio l?quido tamb?m analisar? cuidadosamente as demonstra??es financeiras de uma empresa privada para determinar se a aquisi??o de uma posi??o patrimonial seria adequada considerando os objetivos de investimento do fundo de patrim?nio. Para fazer essa determina??o, ele pode preparar uma revis?o financeira que calcule o valor presente de um fluxo descontado dos ganhos futuros projetados da empresa. Como parte de sua metodologia de avalia??o, uma pessoa nessa posi??o tamb?m pode examinar qualquer vantagem competitiva da empresa em virtude de seu dom?nio no mercado.
Se a empresa de private equity estiver buscando maximizar seu retorno do investimento em uma empresa alterando sua estrutura de capital, um analista de private equity poder? preparar cen?rios financeiros sob um conjunto vari?vel de premissas. Essa an?lise pode ajudar a revelar a combina??o ideal entre determinados instrumentos de d?vida e patrim?nio, para atingir a maior taxa de retorno do fundo de investimento. Em uma aquisi??o de a??es por a??es, o analista de patrim?nio geralmente avalia o valor das a??es da empresa adquirente, utilizando metodologias de avalia??o de neg?cios confi?veis ??e aceitas, para garantir que a transa??o atenda ?s expectativas de margem de lucro estabelecidas pelo fundo de patrim?nio.