Um analista de private equity usa técnicas sofisticadas de modelagem financeira para revisar os méritos de investir nas ações de uma empresa privada em operação. A maioria dos analistas é empregada por empresas de private equity. Eles administram uma carteira ou fundo de investimento, composto por uma participação minoritária controladora ou substancial no patrimônio das empresas privadas em que investem. Como não há preço de mercado prontamente determinável para as ações de empresas de capital fechado, o papel mais importante de um analista de patrimônio é realizar uma avaliação precisa das ações ordinárias da empresa, nas quais a empresa de capital privado deseja investir.
Uma empresa de private equity procura maximizar seu investimento nas empresas privadas em seu portfólio por meio de uma variedade de transações diferentes. A empresa pode procurar oferecer as ações da empresa ao público por meio de uma oferta pública inicial. Também pode tentar recapitalizar a empresa ou vender a empresa para outra corporação – por dinheiro ou em troca das ações da empresa adquirente. As tarefas específicas executadas por um analista de private equity variam de acordo com a estratégia de investimento específica empregada pela empresa de private equity em um determinado momento.
Quando um fundo de ações está analisando empresas privadas para um possível investimento, o analista de ações provavelmente realizará uma análise de due diligence da empresa em questão. Como o valor de uma empresa é composto por muitos componentes diferentes e variados, incluindo ativos tangíveis e intangíveis, o analista pode usar técnicas financeiras sofisticadas de modelagem e contabilidade para garantir que sua avaliação do negócio capte seu verdadeiro valor ou valor intrínseco. Ele ou ela pode executar análises de fluxo de caixa descontado e taxa interna de retorno para apoiar sua metodologia de avaliação.
Um analista de patrimônio líquido também analisará cuidadosamente as demonstrações financeiras de uma empresa privada para determinar se a aquisição de uma posição patrimonial seria adequada considerando os objetivos de investimento do fundo de patrimônio. Para fazer essa determinação, ele pode preparar uma revisão financeira que calcule o valor presente de um fluxo descontado dos ganhos futuros projetados da empresa. Como parte de sua metodologia de avaliação, uma pessoa nessa posição também pode examinar qualquer vantagem competitiva da empresa em virtude de seu domínio no mercado.
Se a empresa de private equity estiver buscando maximizar seu retorno do investimento em uma empresa alterando sua estrutura de capital, um analista de private equity poderá preparar cenários financeiros sob um conjunto variável de premissas. Essa análise pode ajudar a revelar a combinação ideal entre determinados instrumentos de dívida e patrimônio, para atingir a maior taxa de retorno do fundo de investimento. Em uma aquisição de ações por ações, o analista de patrimônio geralmente avalia o valor das ações da empresa adquirente, utilizando metodologias de avaliação de negócios confiáveis e aceitas, para garantir que a transação atenda às expectativas de margem de lucro estabelecidas pelo fundo de patrimônio.