Existem algumas maneiras diferentes de abordar a análise da curva de juros. Uma é estudar a forma e o nível atuais da curva de juros. A outra é considerar o padrão que a curva de juros seguiu no passado. Os prazos típicos que os analistas revisam incluem períodos de três meses a até 30 anos. No geral, o objetivo é usar essas técnicas para fazer uma comparação entre as diferentes notas na curva a fim de encontrar o curso de ação mais vantajoso.
Uma maneira de abordar a análise da curva de juros é comparar diferentes tipos de títulos. As variações comuns incluem diferentes emissores e qualidade variada, conforme determinado pelas classificações de títulos. O estudo de diferentes tipos de emissores, como corporações e governos, também pode ser útil.
Outro método de análise da curva de juros é usar o modelo da teoria das expectativas. Este método usa taxas de juros de longo prazo para estimar os retornos de curto prazo. A teoria é que a taxa de longo prazo será o resultado final de várias mudanças ao longo da curva de juros. Esse pode ser um método útil para investidores que buscam usar a curva de rendimento para maximizar os retornos no curto prazo.
Se a curva for inclinada para cima, uma forma potencialmente lucrativa de análise da curva de juros é comprar uma nota com um prazo mais longo do que o desejado e sacar antes do vencimento. O objetivo deste método é obter uma taxa de juros mais elevada. Este é essencialmente o processo de rastrear a curva, estimando quando ela está em seu pico e vendendo antes de diminuir. Freqüentemente, é melhor usar a análise de padrões de curva anteriores para antecipar a data de venda antes de comprar a nota.
Outro método de análise da curva de juros é estudar o spread entre diferentes notas. Ao examinar a diferença percentual entre dois investimentos, pode ser mais fácil determinar qual é provavelmente a melhor opção. O método envolve determinar se o spread entre os dois é típico ou se um lado está mostrando uma vantagem mensurável.
O método de análise da curva de rendimento a ser usado depende do objetivo do investidor. Este é principalmente o processo de decidir se um investimento será de curto ou longo prazo. O processo de análise também pode revelar qual duração de investimento é a melhor. Por esse motivo, às vezes pode ser mais benéfico usar vários tipos de análise para examinar a curva de juros.