Uma etapa crítica na escolha de um fundo de índice no qual investir é avaliar o desempenho do fundo de índice. Os resultados da avaliação provavelmente influenciarão quanto dinheiro um investidor irá dedicar a um determinado fundo. É importante que os investidores se concentrem em coletar informações precisas sobre critérios importantes ao tomar uma decisão.
Os investidores que avaliam o desempenho do fundo de índice devem considerar muitos fatores diferentes, incluindo desempenho histórico, taxas de administração, implicações fiscais e estratégia de investimento. Um investidor deve considerar todos esses fatores juntos e também comparar a taxa de retorno. O desempenho histórico de um fundo pode dar uma indicação da habilidade da administração e do possível desempenho futuro do fundo. Os investidores devem comparar o desempenho de um índice em relação a outros fundos de índice e outros índices bem conceituados, como o Standards & Poor 500 e o Dow Jones Industrial Average.
Um aspecto importante do desempenho do fundo de índice são as taxas de administração. Dois tipos de taxas estão incluídos nas taxas de administração. Uma taxa é para as pessoas que administram o fundo e a segunda taxa é para negociar títulos. Dependendo da estratégia, o fundo de índice pode fazer várias negociações ou apenas algumas. Cada transação incorre em uma taxa de transação, portanto, a taxa de administração de um fundo será mais alta se ele for negociado com frequência.
É importante observar que os fundos mútuos geralmente apresentam um desempenho tão bom quanto um índice de mercado depois que a taxa de administração é levada em consideração. Muito raramente os fundos de índice podem superar de forma consistente o desempenho do mercado após as taxas. Com base nisso, muitos investidores optam por investir no total de fundos de índice do mercado de ações que imitam um índice, exigem menos pesquisas para manter e cobram taxas mais baixas.
Os investidores que desejam avaliar corretamente o desempenho dos fundos de índice devem considerar as consequências fiscais, prestando atenção à taxa de giro ou à frequência com que um fundo negocia ações. Os fundos de índice com uma taxa de giro mais alta incorrerão em mais impostos sobre ganhos de capital e os dividendos recebidos também são tributados. Os investidores também devem ler o que os analistas dizem sobre índices e mercados, porque os analistas têm acesso a melhores informações e entendem os mercados financeiros melhor do que o investidor médio, tornando o que os analistas relatam pertinentes aos investidores. Os relatórios dos analistas geralmente oferecem percepções bem fundamentadas sobre o que funciona em um determinado mercado e para onde o mercado está se dirigindo.
Alguns argumentam que o aspecto mais importante na avaliação do desempenho de qualquer investimento é determinar se o investimento está de acordo com a estratégia geral de investimento. Por exemplo, os investidores que se concentram em fundos de baixo risco não gostariam de escolher um fundo com um retorno extremamente alto, porque o fundo provavelmente investe em ativos de risco e tem desempenho volátil. Depois de decidir sobre uma estratégia, o investidor deve ser resiliente e calmo. O mercado vai flutuar no curto prazo, o que não é motivo para alarme. Somente se o desempenho ao longo de vários trimestres estiver abaixo da média, o investidor deve considerar mudar sua estratégia.