Muitas empresas fatoram os recebíveis – ou seja, vendem suas contas a receber de terceiros a terceiros – para gerar fluxo de caixa. A fatoração sem recurso garante que o terceiro não possa exigir que a empresa vendedora reembolse a empresa de fatoração por perdas em contas não cobráveis. Para obter a fatoração sem recurso, as empresas devem negociar contratos com a empresa de fatoração, evitar a venda de contas antigas de recebíveis e promover o gerenciamento rigoroso do risco de crédito dos clientes. Cada um desses fatores requer mais trabalho no front-end desse processo antes de efetivamente contabilizar os recebíveis.
A contabilização de recebíveis é uma maneira de muitas empresas obterem fluxo de caixa sem ter que esperar por cobrar totalmente suas contas a receber em aberto. A fatoração sem recurso normalmente resulta em uma empresa que recebe de 70 a 90% de seus recebíveis vendidos em dinheiro antecipadamente pela empresa de fatoração. Algumas empresas de factoring podem pagar uma porcentagem adicional, como 5 a 20%, depois que todo o saldo de recebíveis for coletado. Embora o vendedor pague uma pequena taxa por esse serviço, ele fornece fluxo de caixa para necessidades imediatas.
Negociar um contrato para fatorar sem recurso é uma obrigação. Os vendedores podem determinar o valor do dólar vendido, pagar porcentagens, tipos de recebíveis disponíveis para venda e outros termos ou condições relacionados à venda. As empresas também podem enviar seus termos para várias empresas de factoring para encontrar o melhor parceiro para esta atividade. Além disso, algumas empresas de factoring podem ter regras mais frouxas sobre o tipo de recebíveis que aceitam, fornecendo aos vendedores fatorar mais recebíveis para melhorar o fluxo de caixa.
A maioria das empresas de factoring evita contas a receber extremamente antigas ou aquelas com clientes com histórico de pagamentos insuficiente. Por exemplo, as empresas não podem fatorar contas a receber com mais de 90 dias ou com clientes que perderam dois ou mais pagamentos. Isso protege as empresas de factoring de receber recebíveis que não resultarão em pagamento dos clientes. As empresas de fatoração não são necessariamente agências de cobrança; eles desejam transformar os recebíveis em dinheiro o mais rápido possível. As empresas que se dedicam à contabilização de contas a receber mais antigas normalmente recebem pagamentos mais baixos do que as contas a receber em situação regular.
As empresas de fatoração sem recurso somente podem aceitar recebíveis que sigam certas regras ou políticas de crédito. Isso garante que todos os recebíveis fatorados sejam colecionáveis e que as perdas sejam mínimas. As empresas de fatoração que fazem essas restrições geralmente levam as empresas a adotar ou alterar novas políticas de crédito. Essas políticas serão aplicadas a todos os clientes ou serão agrupadas por pontuação de crédito. As empresas podem então separar o saldo de cada contas a receber e enviá-las às empresas de factoring apropriadas.