O financiamento de capital privado vem em várias formas, incluindo a compra de títulos de capital e fornecimento de capital de risco, capital de crescimento e capital intermediário. Cada um desses tipos de financiamento é realizado em situações específicas para atingir objetivos específicos. Em muitos casos, o financiamento de private equity é fornecido por firmas de private equity ou fundos que são formados por grupos de investidores que juntaram dinheiro para fazer certos tipos de investimentos. Esses investimentos incluem o fornecimento de fundos para empresas iniciantes, empresas estabelecidas e em crescimento, empresas privadas e empresas públicas que normalmente se tornam privadas e, possivelmente, voltam a abrir o capital em uma data posterior.
No domínio do financiamento de capital privado, os investidores normalmente fornecem o financiamento necessário para assumir o controle das empresas. Eles podem comprar títulos de capital, o que lhes dá direito a uma participação acionária na empresa cujas ações compraram. Quando essa transação ocorrer, os investidores darão uma certa quantia de dinheiro à empresa e, em troca, ganharão uma parte adequada da empresa. O dinheiro recebido é usado para financiar determinadas atividades, que têm como objetivo final gerar mais lucros para a empresa. Se e quando o empreendimento tiver sucesso, os investidores normalmente são compensados pelo aumento no valor de suas ações.
As empresas de private equity às vezes compram negócios no que é chamado de aquisições alavancadas (LBOs). As LBOs são financiadas por uma grande quantidade de dívidas. Essas transações geralmente significam que os ativos das empresas que estão sendo compradas, juntamente com os das empresas que estão comprando, serão usados como garantia.
As empresas iniciantes geralmente são muito pequenas para conseguir levantar capital emitindo ações ou títulos para o público. Freqüentemente, os bancos também não gostam de fornecer financiamento para esses empreendimentos e, portanto, seus proprietários geralmente recorrem a fundos de private equity. Isso ocorre porque as empresas iniciantes geralmente não têm lucros substanciais e, portanto, são extremamente arriscadas, mas para empresas de capital privado, as empresas podem parecer muito promissoras.
Por várias razões, as empresas às vezes ficam em dificuldades financeiras e a continuidade de certas atividades torna-se impossível. As empresas de private equity às vezes encontram boas oportunidades quando tais situações ocorrem, e é quando fazem o que é conhecido como investimentos problemáticos. Essencialmente, quando eles fazem esses investimentos, eles podem assumir o controle da empresa em dificuldades e fazer o que puderem para garantir que um lucro possa ser obtido.
As empresas estabelecidas que desejam crescer e se expandir ainda mais podem atrair financiamento de private equity, que pode vir no que é conhecido como capital mezanino. Geralmente, o capital mezanino é uma forma de dívida que fica entre a dívida garantida e o patrimônio líquido. Normalmente, o financiamento de dívida mezanino não tem garantia de garantia, o que significa que apresenta mais risco para os investidores que o fornecem, razão pela qual normalmente pedem um retorno maior. Ao fornecer capital intermediário, o investidor pode ter a opção de converter essa forma de dívida em capital em circunstâncias específicas.
Além disso, o financiamento de private equity pode ser feito por meio de investimentos no mercado secundário. Normalmente, muitas transações de capital privado exigem que os investidores permaneçam comprometidos com a supervisão de seus investimentos por um período específico, que pode ser muito longo. Um mercado secundário permite que os investidores saiam de seus compromissos antes do final de determinado período, o que permite a entrada de outros investidores.
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