Os fundos de hedge e os fundos de private equity são dois tipos de firmas de investimento que operam principalmente reunindo os recursos financeiros de seus respectivos membros e participando de empreendimentos caros. É fácil confundir os dois, principalmente para quem não tem muita experiência com questões financeiras. Existem, no entanto, várias diferenças fundamentais entre as duas empresas, como classes de ativos, estratégias de gestão, gestão de risco e compromisso do investidor.
Tanto os fundos de hedge quanto os fundos de private equity geralmente fazem grandes investimentos. O que eles investem, por outro lado, é bem diferente. Um fundo de hedge geralmente investe em uma classe de ativos de alta liquidez. Ações, títulos e commodities negociados publicamente, além de moedas, derivativos e títulos patrimoniais são preferidos pelos fundos de hedge devido ao seu potencial para retornos rápidos.
Os fundos de private equity, por sua vez, costumam investir em outros negócios. Eles fazem isso principalmente através da compra de participações em empresas privadas. Os negócios que o fundo possui são chamados coletivamente de empresas de portfólio. Uma empresa de private equity pode realizar aquisições alavancadas para adquirir empresas com investimentos problemáticos ou que estão à beira da falência. Além disso, o fundo pode adquirir participações em empresas saudáveis, fornecendo-lhes capital de crescimento.
Os investimentos em ativos preferenciais de fundos de hedge e fundos de private equity afetam muito suas estratégias de gestão. Os fundos de hedge frequentemente analisam o desempenho das ações em um período de tempo imediato. Um gestor de fundos hábil pode comprar um volume significativo de ações se especular que seu valor aumentará em um futuro próximo. Por outro lado, quando há previsão de queda das ações, o gerente do fundo de hedge pode vendê-las, o que permite à empresa lucrar com a queda do valor das ações.
Nesse aspecto, os fundos de hedge se assemelham mais às negociações de ações do que aos investimentos tradicionais. A volatilidade inerente do mercado estimula a renda dos investidores. Em alguns casos, um fundo de hedge pode investir em empresas iniciantes, fornecendo-lhes capital de risco.
O lucro de um fundo de private equity está diretamente relacionado ao desempenho das empresas de seu portfólio. Como tal, a gestão de private equity é normalmente focada em cenários de longo prazo. É comum que as firmas de private equity construam uma empresa em dificuldades substituindo a alta administração e influenciando as decisões do conselho.
O compromisso do investidor também é diferente entre fundos de hedge e fundos de private equity. O ritmo acelerado envolvido em fundos de hedge é refletido pela liquidez de investimento. Os investidores podem sacar quando quiserem. Como o retorno dos fundos de private equity leva tempo para amadurecer, entretanto, a maioria dos investidores está comprometida por um determinado período de tempo.
A gestão de risco entre fundos de hedge e fundos de private equity é muito diferente. Os fundos de hedge minimizam o risco “protegendo” os investimentos de alto risco com outros seguros. Enquanto isso, os fundos de private equity podem controlar o risco utilizando investimentos secundários.
SmartAsset.