As transações de capital privado ocorrem quando as empresas de capital privado fazem investimentos nas empresas-alvo. Uma empresa-alvo típica é provavelmente uma empresa com potencial de crescimento a curto ou médio prazo. A empresa de private equity normalmente adquirirá o controle acionário da empresa-alvo e assumirá uma dívida relativamente grande para financiar a transação. A intenção da firma de private equity é freqüentemente trabalhar com a administração da empresa-alvo para atingir o crescimento por meio da racionalização das operações e da geração de lucros por meio do aumento da eficiência. A empresa de private equity pode, no entanto, trazer uma nova equipe de gestão para promover mudanças e tornar a empresa-alvo mais lucrativa. Os lucros são usados para fazer o negócio crescer e pagar o serviço da dívida.
Geralmente, as transações de capital privado não são investimentos de longo prazo. A firma de private equity normalmente busca o crescimento de curto a médio prazo do valor da empresa-alvo com o objetivo de encerrar o investimento no médio prazo. A empresa-alvo normalmente é vendida ou talvez posta à venda em uma bolsa de valores após cerca de três anos. O período de tempo que uma empresa-alvo é mantida antes da venda do investimento depende do desempenho da empresa, da disponibilidade de compradores adequados e do clima econômico geral. Não é incomum que as vendas de private equity envolvam a aquisição de ações por outro investidor de private equity.
Uma firma de private equity geralmente compreende vários investidores que reúnem seus fundos para investir em tipos específicos de empresas em crescimento. Os participantes podem ser indivíduos ricos ou investidores institucionais, como fundos de pensão. Freqüentemente, há várias parcerias sob a égide de uma determinada empresa de private equity, e uma ou mais dessas parcerias estão envolvidas em cada transação de private equity. Ao reunir seus fundos dessa forma, os investidores expandem o escopo dos investimentos-alvo e aumentam as possibilidades de um alto retorno das transações de private equity. Normalmente, os investimentos são feitos por uma parceria em várias empresas-alvo no mesmo setor econômico, como saúde, para aumentar a experiência da empresa em investir no setor.
O número e o valor das transações de capital privado que ocorrem a qualquer momento variam muito, de acordo com o clima econômico geral. Durante uma recessão, as empresas de private equity podem assumir uma maior participação acionária na empresa-alvo e contrair menos dívidas. Um retorno ao crescimento econômico e mais acesso a financiamento bancário normalmente sinalizaria um aumento no número e na quantidade de transações de capital privado.
SmartAsset.