As opções de ações estão associadas a vários prós e contras. A principal vantagem das opções de ações é sua capacidade de mitigar riscos. Por exemplo, um investidor que possui uma determinada ação pode comprar opções de venda para se proteger contra uma possível queda no preço das ações. Outra vantagem é que os indivíduos podem especular sobre os preços das ações e obter ganhos substanciais sem possuir as ações em questão. Por outro lado, as stock options podem aumentar as perdas de uma pessoa, o que é especialmente verdadeiro se forem utilizadas de forma estritamente especulativa e / ou se o praticante utilizar estratégias inadequadas.
Em essência, a principal vantagem das opções de ações é que elas dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação específica antes de uma data futura específica e a um preço predeterminado. Isso significa que o comprador da opção não está contratualmente obrigado a fazer a transação específica. Ou seja, ele ou ela pode desistir do negócio, se desejar. Por outro lado, no entanto, se o detentor da opção desistir do negócio, ele perderá o prêmio pago para comprar a opção. É o valor pago antecipadamente para ter a opção de compra ou venda das ações, que normalmente é uma fração do preço acordado.
Para ilustrar, considere um indivíduo que possui ações que atualmente custam $ 50 dólares americanos (USD). Por motivos pessoais, o acionista pode desejar vender as ações dentro de um ano ao preço atual de $ 50 USD e nem um centavo a menos. Para conseguir isso, ele ou ela pode comprar uma opção de venda com um prêmio de $ 5 USD. Se o preço das ações despencar abaixo de $ 35 USD, ele ou ela pode decidir vender as ações e obter $ 50 USD, efetivamente limitando as perdas. Por outro lado, se o preço da ação disparou para $ 75 USD, ele ou ela pode decidir abandonar o negócio de opção e vender a ação no mercado pelo novo preço vantajoso.
Um indivíduo pode ganhar dinheiro comprando uma opção de venda de uma ação que ele ou ela não possui quando o preço da ação cai. Suponha que se compre uma opção de venda para a mesma ação acima, após estimar que ela cairá para menos de $ 40 USD. Se o preço subseqüentemente cair para $ 25 USD, o detentor da opção pode comprar as ações a esse preço e vendê-las rapidamente a $ 40 USD, embolsando assim um lucro rápido de $ 15 USD menos o custo do prêmio.
Além disso, outra estratégia envolve o uso de opções de compra. Isso permite que os indivíduos se posicionem de forma vantajosa em antecipação à valorização do preço das ações. Por exemplo, depois de analisar uma ação, um indivíduo pode concluir que seu valor está em alta. Em seguida, ele ou ela pode comprar uma opção de compra que lhe permite comprar as ações a $ 40 USD dentro de um determinado prazo. Se o preço da ação subisse subsequentemente para $ 70 USD, ele ou ela pode escolher comprá-la a $ 40 USD e, assim, obter um lucro de $ 30 USD menos o prêmio pago.
Em contraste com os profissionais, as opções de ações podem gerar grandes perdas devido à alavancagem associada a esses instrumentos financeiros. Basicamente, a alavancagem permite que um indivíduo mantenha um ativo cujo valor é maior do que seu capital inicial. Por exemplo, uma alavancagem de 10: 100 permitiria a um indivíduo ganhar exposição a um ativo no valor de $ 100 USD por apenas $ 10 USD. Portanto, um indivíduo envolvido em tal investimento está exposto tanto aos riscos quanto aos benefícios associados ao ativo. Nesse caso, se o resultado for auspicioso, o investidor colherá grandes recompensas; inversamente, se o investimento diminuir, as perdas podem se multiplicar exponencialmente.
Além disso, as estratégias de negociação de opções consideradas muito arriscadas envolvem o que é conhecido como opções a descoberto. Estas são as opções de compra e venda que são vendidas sem possuir as ações em questão. Por exemplo, um especulador pode vender uma opção de compra a descoberto a ser exercida ao preço de $ 50 USD. Se o preço subseqüentemente subir para $ 80 USD, o vendedor das opções será obrigado a comprar as ações no mercado a esse preço e vendê-las ao comprador da opção por $ 50 USD. Isso produziria uma perda de $ 30 USD menos qualquer prêmio cobrado do comprador.
SmartAsset.